Đồng USD dao động lên xuống khá linh hoạt, nhưng nhìn tổng thể, nếu xem xét bức tranh chung, cán cân lực lượng không thay đổi đáng kể.

Đúng là việc làm ở Mỹ đã tăng thêm 162.000 trong tháng 8 so với mức đồng thuận chỉ 55.000, và tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức 4,1%. Tuy nhiên, báo cáo này lại chênh lệch mạnh so với hầu hết các chỉ báo dẫn dắt, khi ADP chỉ ghi nhận 38.000 việc làm mới, chỉ số việc làm trong lĩnh vực dịch vụ của ISM vẫn nằm trong vùng suy giảm, còn ISM sản xuất thì sụt giảm. Đồng thời, tiền lương tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước nhưng không tăng tốc, phần nào làm dịu bớt lo ngại về lạm phát. Đối với euro và bảng Anh, báo cáo mạnh như vậy là một cú sốc ngắn hạn, khiến cả hai đồng tiền châu Âu nhường đất trước USD. Nhưng theo quan điểm của tôi, bức tranh đối với Cục Dự trữ Liên bang chưa thay đổi một cách căn bản; điều chịu tổn thất nhiều hơn là câu chuyện “dovish” vốn dựa trên lập luận thị trường lao động yếu. Vì vậy, cho tới báo cáo lạm phát ngày 11 tháng 9, áp lực lên EUR/USD và GBP/USD sẽ còn duy trì, và thế chủ động tiếp tục thuộc về đồng USD mạnh hơn.

Hôm nay, tâm điểm đối với đồng tiền chung sẽ là số liệu sản xuất công nghiệp của Đức và chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix. Tuy nhiên, dữ liệu quan trọng hơn nhiều sẽ là số liệu GDP quý 2 đã được điều chỉnh của khu vực đồng euro, cùng với dữ liệu việc làm. Theo tôi, thị trường chủ yếu sẽ theo dõi xem liệu số liệu điều chỉnh có xác nhận bức tranh tăng trưởng trước đó hay không. Nếu các con số trùng với dự báo của giới kinh tế, áp lực lên EUR/USD có thể quay trở lại, bởi thiếu một cú bất ngờ tích cực, đồng tiền chung sẽ khó chống đỡ trước USD đang được hậu thuẫn bởi báo cáo việc làm mạnh của Mỹ. Dù vậy, tôi vẫn ghi nhớ cuộc họp sắp tới của European Central Bank vào ngày 10 tháng 9, khi khả năng tăng lãi suất lên 2,5% gần như đã được phản ánh hết vào giá, và tôi cho rằng “mỏ neo” này sẽ giới hạn độ sâu của bất kỳ nhịp giảm nào của đồng euro.

Đối với bảng Anh, hôm nay hoàn toàn không có dữ liệu nội địa nào, vì thế phe mua sẽ có cơ hội phục hồi cặp tiền sau đợt bán tháo hôm thứ Sáu, nhưng khả năng cao là nó sẽ không rời khỏi kênh đi ngang chính 1,3480–1,3545.

Chiến lược Momentum (giao dịch phá vỡ)

Bản chất của cách tiếp cận này là chờ đợi giá bứt phá dứt khoát ra khỏi một ngưỡng quan trọng, rồi tham gia theo xung lực đang hình thành, thay vì cố đoán điểm đảo chiều trước. Mô hình giao dịch phá vỡ phát huy hiệu quả khi thị trường có đà rõ rệt và các “tay chơi lớn” bắt đầu đẩy giá theo một hướng, vì vậy tôi ưu tiên hành động đúng vào thời điểm phá vỡ hơn là giao dịch mang tính dự đoán.

Với cặp EURUSD. Tôi cân nhắc vị thế mua khi phá vỡ lên trên 1,1621. Theo tôi, việc đóng cửa trên mức này có thể mở ra con đường cho euro lên 1,1641 ban đầu và, nếu đà tăng tiếp diễn, hướng tới mục tiêu kế tiếp 1,1657. Việc lần lượt chinh phục các mốc này sẽ cho thấy thế chủ động thực sự đã chuyển sang phe mua. Ở chiều ngược lại, nên tìm vị thế bán khi phá vỡ xuống dưới 1,1601, vì bước giảm qua mức này mở không gian giảm về 1,1587 rồi 1,1568. Trong khi cặp tiền vẫn mắc kẹt giữa hai biên này, tôi chọn kiên nhẫn chờ một cú phá vỡ rõ ràng thay vì vào lệnh trong vùng đi ngang.

Với cặp GBPUSD. Tôi dự định mua khi phá vỡ lên trên 1,3521, vì việc đóng cửa trên mức này có thể đẩy bảng Anh hướng tới 1,3545 và, nếu nhịp tăng được mở rộng, lên 1,3573. Vị thế bán trở nên hợp lý khi phá vỡ xuống dưới 1,3501, bởi việc phá vỡ ngưỡng này sẽ gây thiệt hại cho vị thế của phe mua và mở đường giảm về 1,3480 rồi 1,3457. Tương tự như với euro, tôi đặt cược vào xung lực giá, thay vì cố bắt các nhịp dao động bên trong biên độ, nơi tín hiệu rất dễ nhiễu và sai.

Chiến lược Mean Reversion (giao dịch hồi quy về trung bình)

Cách tiếp cận này có logic ngược lại và được xây dựng trên ý tưởng rằng không phải mọi cú xuyên thủng đều trở thành một cú phá vỡ thực sự. Thị trường thường xuyên “chọc thủng” một mức giá quan trọng nhưng không nhận được sự ủng hộ từ các nhà tham gia lớn rồi quay đầu trở lại, và những cú phá vỡ thất bại như vậy lại mang đến một số điểm vào lệnh đáng tin cậy nhất. Ở đây tôi không đuổi theo xung lực giá mà giao dịch ngược lại với nó, chờ cho đến khi cú phá vỡ giả mất lực.

Đối với cặp EURUSD, tôi sẽ tìm kiếm vị thế bán sau một cú vượt thất bại lên trên 1,1623 khi giá quay trở lại dưới mức này, vì kịch bản như vậy thường cho thấy bên mua không đủ lực để giữ giá ở phía trên và quyền chủ động chuyển sang cho bên bán. Ngược lại, tôi sẽ tìm kiếm lệnh mua sau một nỗ lực bất thành trong việc đẩy giá xuống dưới 1,1604, khi giá quay trở lại mức này, điều đó sẽ báo hiệu áp lực bán đã suy yếu. Trong cả hai trường hợp, tín hiệu then chốt đối với tôi chính là bản thân việc giá quay trở lại mức đó, chứ không phải cú chọc thủng ban đầu.

Đối với cặp GBPUSD, logic là tương tự. Tôi sẽ tìm điểm vào lệnh bán sau một cú phá vỡ không thành công lên trên 1,3524 rồi quay trở lại bên dưới mức này, và tìm lệnh mua sau một nỗ lực thất bại trong việc duy trì dưới 1,3498 rồi quay trở lại mức đó. Những điểm vào lệnh như vậy khá tốt vì chúng hàm ý rủi ro được giới hạn và vị trí đặt dừng lỗ rõ ràng. Nếu sự quay lại không diễn ra và giá tiếp tục phá vỡ theo hướng đó, tín hiệu sẽ ngay lập tức bị vô hiệu, và tôi sẽ ưu tiên đứng ngoài chờ cơ hội tiếp theo.