ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคา Bitcoin และ Ether เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ แบบไซด์เวย์หลังจากปรับตัวขึ้นแรง ระหว่างสองสัปดาห์ที่ผ่านมาทั้งสองสินทรัพย์เคลื่อนที่อยู่ในกรอบแนวนอน และภาพทางเทคนิคในมุมมองไทม์เฟรมที่ใหญ่กว่ายังคงเปิดโอกาสให้ราคาอาจย่อตัวลงอีกรอบ แรงหนุนสำคัญของรอบรีบาวด์ในตลาดคริปโตมาจากการตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการขยายการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว แต่ก็ยังมีคำถามว่าการปรับขึ้นรอบนี้จะยืนระยะได้แค่ไหน หากอิงอยู่กับปัจจัยหนุนเพียงตัวเดียว พื้นฐานโดยรวมของตลาดคริปโตยังคงอ่อนแอ และแนวโน้มขาลงของทั้ง Ether และ Bitcoin ก็ยังไม่ถูกทำลาย เรายังไม่เห็นเหตุผลรองรับสำหรับการขึ้นระยะยาวอย่างยั่งยืน แม้ว่าบรรยากาศความเชื่อมั่นต่อภาคคริปโตจะดีขึ้นชัดเจนในเดือนสิงหาคม แต่นักเทรดควรระมัดระวัง: การดีดตัวครั้งนี้อาจเป็นเพียงการปั่นราคา หรือการถูกควบคุมทิศทางโดยผู้เล่นรายใหญ่

ขณะเดียวกัน Matt Pompiliano ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ ProCap Financial ระบุแก่นักลงทุนว่า Bitcoin และหุ้นกลุ่ม AI จะเป็นคู่การลงทุนที่ดีที่สุดในช่วง 20 ปีข้างหน้า เขาให้เหตุผลว่า Bitcoin อาจเริ่มเข้าสู่รอบขาขึ้นใหม่ได้ โดยมีแรงขับจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง หนี้สาธารณะของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น และมาตรการเชิงนโยบายที่มุ่งลดต้นทุนกู้ยืมที่แท้จริง นั่นคือการดำเนินการของกระทรวงการคลังและ Fed ที่มุ่งลดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและกระตุ้นเศรษฐกิจ ทั้งนี้อย่าลืมว่า ประธานาธิบดี Donald Trump ยังคงเรียกร้องให้ Fed ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ขณะที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เริ่มเข้าซื้อพันธบัตรระยะยาวของตัวเองเพื่อกดไม่ให้อัตราผลตอบแทนปรับขึ้นไปไกล Pompiliano ระบุว่าเขาคาดการณ์ว่าระดับการใช้จ่ายภาครัฐจะยังอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง และรัฐบาลอาจพยายามลดภาระหนี้ที่แท้จริงผ่านการออกดอลลาร์เพิ่ม ซึ่งจะยิ่งกัดเซาะมูลค่าเงิน และช่วยหนุนราคาสินทรัพย์เสี่ยงให้สูงขึ้น

Pompiliano ยังเสนอความเห็นว่า ภายใต้กรณีเศรษฐกิจเลวร้ายสุดขั้ว ราคา Bitcoin อาจขึ้นไปแตะระดับ 1 ล้านดอลลาร์ได้ ในทางกลับกัน หากสหรัฐฯ เลือกเดินหน้าบนเส้นทางที่มุ่งเน้นการเติบโตทางเศรษฐกิจและการผลิตที่รวดเร็ว เทคโนโลยี AI อาจช่วยยกระดับผลิตภาพแรงงานและสร้างอัตราการเติบโตที่ต้องการ เขาเสริมว่า เมื่อปริมาณเงินขยายตัว Bitcoin และสินทรัพย์อื่นๆ ก็ย่อมมีแนวโน้มปรับขึ้นตามไปด้วยอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD

แม้จะมีการดีดตัวแรงในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ Bitcoin ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง เรามองว่าราคายังมีโอกาสอ่อนตัวลงไปบริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นในรอบสามปี) แม้ว่าบริเวณดังกล่าวจะถือว่าเคยถูกทดสอบไปแล้วก็ตาม เราไม่เชื่อว่าแนวโน้มขาลงได้จบลงแล้ว การปรับขึ้นล่าสุดของ Bitcoin ดูคล้ายการรีบาวด์ในเชิงเทคนิคที่ค่อนข้างอ่อน และยังไม่ใช่เหตุผลที่แข็งแรงพอในการเปิดสถานะซื้อ ทั้งยังมีลักษณะคล้ายการ “pump” มากกว่า สภาพคล่องอาจถูกดึงออกจากบริเวณจุดสูงสุดที่ 82,850 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นตัวกระตุ้นให้ราคาทำขาลงรอบใหม่ และยืนยันการเปลี่ยนผ่านไปสู่การเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ ในมุมมองกรอบเวลา 4 ชั่วโมง เราคาดว่าจะเกิดขาลงอีกระลอกจาก bearish FVG ล่าสุด

คำแนะนำการเทรดสำหรับคู่เงิน ETH/USD

บนกรอบเวลา Day ภาพทางเทคนิคของ Ether เปลี่ยนไปอย่างมากภายในไม่กี่วัน Ether อาจกำลังเริ่มแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรวางกลยุทธ์หลักโดยอิงจากกราฟรายสัปดาห์ ซึ่ง Ether อาจมีโอกาสขึ้นไปสู่บริเวณ 4,800 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นขอบบนของกรอบไซด์เวย์ที่ดำเนินมาเป็นเวลา 5 ปี FVG ฝั่งขาลงที่ใกล้ที่สุดบนกราฟ Day ถูกใช้งานไปแล้ว แต่ FVG นั้นยังอยู่ภายในแนวโน้มเดิม และหากเกิดปฏิกิริยาราคา ก็มีแนวโน้มจะเป็นเพียงการย่อตัวเชิงปรับฐาน

นอกจากนี้ เรายังสังเกตเห็นการดึงสภาพคล่องบริเวณจุดสูงสุดวันที่ 17 เมษายน และการเก็บสภาพคล่องบนกราฟ 4 ชั่วโมง; Bitcoin เองก็มีการเก็บสภาพคล่องบนกราฟ 4 ชั่วโมงเช่นกัน ดังนั้น ความเป็นไปได้ของการปรับฐานจึงค่อนข้างสูง และได้เกิดแพทเทิร์นแบบ flat บนกราฟ 4 ชั่วโมงของ Ether ภายใน flat นั้น โครงสร้างภายในมีน้ำหนักเชิงสัญญาณไม่มากนัก การหลุดลงต่ำกว่าขอบล่างของกรอบ flat อาจกลับกลายเป็นตัวกระตุ้นให้ Ether เด้งขึ้นได้อย่างสวนทาง

คำอธิบายสัญลักษณ์ในภาพประกอบ

CHOCH — การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างแนวโน้ม

Liquidity — จุดที่มี Stop loss และคำสั่งรอซื้อขายที่ Market maker ใช้เพื่อสะสมหรือปล่อยสถานะ

FVG — พื้นที่ที่ราคามีความไม่สมดุล เคลื่อนที่ผ่านไปอย่างรวดเร็วเพราะมีแรงซื้อหรือแรงขายอีกฝั่งขาดหายไป มักเป็นบริเวณที่ราคากลับมาเยี่ยมและเกิดปฏิกิริยาเพื่อเดินหน้าตามแนวโน้มหลัก

IFVG — inverted fair-value gap พื้นที่ที่เมื่อราคากลับมาแล้วจะไม่เกิดการเด้งกลับ แต่จะเบรกผ่านไปแบบมีโมเมนตัม จากนั้นจึงกลับมาทดสอบด้านตรงข้าม

OB — order block: แท่งเทียนที่ Market maker เข้าสะสมเพื่อดึงสภาพคล่อง และสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม