Биткоин подешевел с октября прошлого года более, чем на 50% и в целом не демонстрирует никаких признаков завершения падения или хотя бы небольшого восстановления. «Бычьих» паттернов нет, слома нисходящей структуры нет и не предвидится в ближайшее время. Как мы уже говорили, криптосообщество в данное время разделилось на два лагеря: тех, кто реально торгует и анализирует, и тех, кто постоянно прогнозирует рост. Проще говоря, на трейдеров и инвесторов, на людей, заинтересованных в вечном росте биткоина, и на людей, которые смотрят на вещи реально.

Один из честных и справедливых экспертов рынка Майкл Бьюрри сообщил на этой неделе, что фундаментальный фон для биткоина не изменился в последние недели. Следовательно, нет никаких причин ожидать завершения его падения. Он предупредил, что в последние годы многие компании последовали примеру MicroStrategy, скупая «цифровое золото» «на все деньги», в том числе и кредитные. Однако MicroStrategy – это все же крупная компания, которая способна длительное время выдерживать серьезные просадки. Чего не скажешь о ряде мелких компаний, для которых падение биткоина на 50% может стать смертеподобным.

Господин Бьюрри предупредил, что биткоин может войти в «смертельную спираль», которая будет поддерживать сама себя и выражается каскадными продажами и закрытием отложенных long-ордеров. Он отметил, что биткоин в очередной раз не показал себя средством сохранения стоимости или защиты от инфляции. На фоне опасений дальнейшего обесценивания американской валюты, геополитической напряженности и проблем в американской экономике инвесторы предпочли защитные золото и серебро биткоину. Эксперт также предупредил, что при падении биткоина еще на 10% проблемы с ликвидностью начнутся даже у Strategy. Далее может последовать волна банкротств среди майнеров, так как стоимость добычи одной монеты биткоина сейчас составляет по разным оценкам от 70 до 90 тысяч $.

Криптоэксперт также отметил, что спроса на биткоин со стороны казначейских компаний и за счет создания новых биткоин-фондов недостаточно для поддержания цены на главный криптоактив. Такие компании обязаны оценивать свои активы по рыночной стоимости и, в случае падения цены, должны делать перерасчет капитала. Если уровень капитала снижается, риск-менеджмент будет требовать избавиться от обесценивающихся и опасных активов. Может начаться новая волна распродаж.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI на продажу на дневном ТФ можно отметить последний «медвежий» FVG, до которого биткоину еще очень далеко. На 4-часовом ТФ также имеется «медвежий» FVG. Реакция на любой из этих FVG + подтверждение на ТФ младше на два ранга = возможность открытия новых шортов.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. После его формирования эфир уже подешевел на 55% или на 2 500$. В ближайшее время можно было бы ожидать восходящую коррекцию, но единственный «бычий» паттерн на 4-часовом ТФ уже отменен. Вместо него было сформировано сразу два «медвежьих» FVG, которые имеют большую степень вероятности формирования сигналов на продажу, по тренду.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.