Pada hari Kamis, pasangan EUR/USD turun hingga ke level Fibonacci retracement 76,4% di 1,1514, memantul dari level tersebut, lalu menguat menuju level Fibonacci 61,8% di 1,1578. Rebound dari level ini hari ini akan memungkinkan pelaku pasar mengantisipasi pembalikan arah yang menguntungkan dolar AS dan kembalinya harga ke 1,1514. Sementara itu, konsolidasi di atas 1,1578 akan meningkatkan kemungkinan kelanjutan kenaikan menuju level retracement berikutnya di 1,1630 (50,0%).

Struktur gelombang pada grafik per jam masih tetap sederhana. Gelombang naik terakhir yang sudah selesai melampaui puncak sebelumnya, sementara gelombang turun terbaru (yang masih berkembang) menembus titik terendah sebelumnya. Dengan demikian, tren masih bearish. Pihak bull mungkin baru dapat melancarkan serangan baru jika Iran dan Amerika Serikat mencapai kesepakatan sementara, berhenti melanggar ketentuan gencatan senjata, dan Selat Hormuz dibuka kembali. Tanpa perkembangan tersebut, kenaikan mata uang euro akan sangat sulit berlanjut.

Pada hari Kamis, tidak kekurangan peristiwa penting di tingkat global. Menurut saya, yang paling signifikan adalah pertemuan ECB, karena otoritas moneter zona euro tersebut memperketat kebijakan moneter untuk pertama kalinya dalam tiga tahun terakhir. Saya menilai peristiwa ini seharusnya menjadi pemicu utama pergerakan pasar. Namun tampaknya hanya saya yang berpendapat demikian. Euro tidak mendapat dukungan dari para trader setelah kenaikan suku bunga, dan pelaku pasar secara umum mengabaikan baik kenaikan suku bunga maupun pernyataan Christine Lagarde mengenai kemungkinan berlanjutnya pengetatan kebijakan hingga akhir tahun.

Presiden ECB menyatakan bahwa masih ada beberapa skenario terkait konflik di Timur Tengah, dan skenario yang paling pesimistis akan memaksa Komite Kebijakan Moneter untuk terus memperketat kebijakan. Inflasi tetap tinggi dan terus menunjukkan tekanan naik akibat peningkatan harga energi. Jika konflik antara Iran dan Amerika Serikat berlanjut, harga minyak dan gas alam kemungkinan akan terus meningkat, sehingga memicu tekanan inflasi lebih lanjut.

Dengan demikian, ECB tidak sekadar menaikkan suku bunga pada bulan Juni—secara efektif, mereka memulai siklus pengetatan kebijakan moneter yang baru. Menurut saya, hal ini seharusnya menjadi alasan kuat bagi pihak bull untuk bertindak. Namun, mereka baru menunjukkan aktivitas setelah komentar Donald Trump, yang membalikkan sikap sebelumnya terkait aksi militer terhadap Iran dan kembali membahas kemungkinan tercapainya suatu kesepakatan dalam waktu dekat.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini memantul dari level retracement Fibonacci 38,2% di 1,1667 dan kembali melanjutkan penurunan di dalam channel tren menurun. Konsolidasi di atas level Fibonacci 23,6% di 1,1569 akan mendukung penguatan euro lebih lanjut menuju level retracement 38,2% di 1,1667. Saya baru akan mulai mempertimbangkan tren bullish hanya setelah euro ditutup di atas channel tersebut. Saat ini tidak terlihat adanya divergensi yang muncul pada indikator mana pun.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama minggu pelaporan terakhir, para trader profesional membuka 12.387 posisi Long dan menutup 7.053 posisi Short. Selama tujuh minggu di bulan Februari dan Maret, keunggulan besar pihak bull menghilang akibat perang yang melibatkan Iran, sementara dalam sepuluh minggu terakhir keseimbangan kembali stabil seiring jeda sementara dalam konflik di Timur Tengah.

Total posisi Long yang saat ini dipegang para spekulan mencapai 235.000, sedangkan posisi Short berjumlah 186.000. Selisih kembali melebar menguntungkan pihak bull.

Secara keseluruhan, pelaku pasar besar masih mempertahankan prospek jangka panjang yang positif terhadap euro. Tentu saja, berbagai peristiwa global—yang sangat banyak dalam beberapa tahun terakhir—terus memengaruhi sentimen para investor. Saat ini, perhatian pasar tetap tertuju pada kawasan Timur Tengah, di mana konflik hanya terhenti sementara dan belum terselesaikan. Oleh karena itu, dalam jangka pendek, arah pergerakan euro dan dolar akan kurang ditentukan oleh kebijakan moneter Federal Reserve atau ECB, maupun oleh data ekonomi, dan lebih banyak oleh perkembangan situasi yang melibatkan Iran.

Kalender Berita untuk Amerika Serikat dan Uni Eropa:

• Amerika Serikat – Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan (14:00 UTC).

Pada kalender ekonomi 12 Juni hanya terdapat satu agenda, yang kemungkinan besar tidak akan dianggap penting. Alhasil, dampak latar belakang ekonomi terhadap sentimen pasar pada hari Jumat diperkirakan akan sangat terbatas atau bahkan nyaris tidak ada.

Prediksi dan Rekomendasi Trading EUR/USD:

Posisi short dapat dibuka setelah terbentuk rebound dari level 1,1578 dengan target 1,1514. Posisi short baru dapat dipertimbangkan jika kembali terbentuk short dari 1,1578 dengan target yang sama. Posisi long dapat dibuka setelah terbentuk rebound dari 1,1514 dengan target 1,1578. Posisi long tambahan dapat dipertimbangkan setelah penutupan harga di atas 1,1578 dengan target 1,1630.

Grid Fibonacci retracement digambar dari 1,1409 hingga 1,1850 pada grafik per jam dan dari 1,2081 hingga 1,1411 pada grafik 4 jam.