يوم الخميس، تراجع زوج EUR/USD إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1514، ثم ارتد منه وواصل الصعود باتجاه مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1578. يسمح لنا حدوث ارتداد من هذا المستوى اليوم بتوقّع انعكاس في صالح الدولار الأميركي والعودة إلى مستوى 1.1514. أمّا الثبات أعلى مستوى 1.1578 فيزيد من احتمالات استمرار الصعود نحو مستوى التصحيح التالي عند 1.1630 (50.0%).

تبقى البنية الموجية على الرسم البياني لكل ساعة واضحة وبسيطة. الموجة الصعودية الأخيرة المكتملة تجاوزت القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة (التي لا تزال قيد التطور) كسرت القاع السابق. لذلك يظل الاتجاه هابطًا. لا يمكن للثيران شن هجوم جديد إلا إذا توصلت إيران والولايات المتحدة إلى اتفاق مرحلي، وتوقفا عن انتهاك شروط وقف إطلاق النار، وأُعيد فتح مضيق هرمز. ومن دون تحقق هذه التطورات، سيكون من الصعب للغاية مواصلة ارتفاع اليورو.

لم يكن هناك نقص في الأحداث العالمية المهمة يوم الخميس. من وجهة نظري، كان اجتماع البنك المركزي الأوروبي هو الأهم، إذ قام المنظّم في منطقة اليورو بتشديد السياسة النقدية للمرة الأولى خلال السنوات الثلاث الماضية. أرى أن هذا الحدث كان يفترض أن يكون محفزًا رئيسيًا لحركة السوق. ومع ذلك، يبدو أنني كنت الوحيد الذي يرى الأمور على هذا النحو. لم يتلقَّ اليورو أي دعم من المتداولين بعد قرار رفع سعر الفائدة، وتجاهل المشاركون في السوق إلى حد كبير كلًّا من الزيادة في السعر وتصريحات Christine Lagarde بشأن احتمال استمرار تشديد السياسة حتى نهاية العام.

صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي بأن عدة سيناريوهات لا تزال مطروحة فيما يتعلق بالصراع في الشرق الأوسط، وأن أكثرها تشاؤمًا سيجبر لجنة السياسة النقدية على مواصلة تشديد السياسة. ولا تزال معدلات التضخم مرتفعة وتستمر في إظهار ضغوط صعودية بسبب ارتفاع أسعار الطاقة. وإذا استمر الصراع بين إيران والولايات المتحدة، فمن المرجح أن تواصل أسعار النفط والغاز الطبيعي الارتفاع، مما يغذي مزيدًا من الضغوط التضخمية.

وبذلك، لم يقتصر إجراء البنك المركزي الأوروبي في يونيو على رفع أسعار الفائدة فحسب، بل أطلق فعليًا دورة جديدة من دورة التشديد النقدي. وفي رأيي، كان من المفترض أن يوفر ذلك سببًا قويًا لتحرك الثيران. ومع ذلك، لم ينشطوا إلا بعد تصريحات Donald Trump، الذي غيّر موقفه السابق من العمل العسكري ضد إيران، وتحدث مجددًا عن إمكانية التوصل إلى اتفاق في المستقبل القريب.

على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد الزوج من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.1667 واستأنف تراجعه داخل قناة اتجاه هابط. سيساعد الاستقرار أعلى مستوى فيبوناتشي 23.6% عند 1.1569 على تحقيق مزيد من المكاسب لليورو نحو مستوى التصحيح 38.2% عند 1.1667. سأبدأ في دراسة سيناريو الاتجاه الصاعد فقط بعد إغلاق اليورو أعلى القناة. لا تُلاحظ حاليًا أي انحرافات ناشئة على أي مؤشر.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أسبوع التقارير الأخير، فتح المتداولون المحترفون 12,387 مركز شراء (Long) وأغلقوا 7,053 مركز بيع (Short). وعلى مدار سبعة أسابيع في شهري فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الكاسحة للمشترين بسبب الحرب التي تشارك فيها إيران، في حين أن التوازن خلال الأسابيع العشرة الماضية استقر على خلفية التهدئة المؤقتة في الأعمال القتالية في الشرق الأوسط.

يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء (Long) لدى المضاربين حاليًا 235,000 مركز، في حين تصل مراكز البيع (Short) إلى 186,000 مركز. الفجوة تعود للتوسع مرة أخرى لصالح المشترين.

بصورة عامة، يواصل كبار المشاركين في السوق الحفاظ على نظرة إيجابية طويلة الأجل تجاه اليورو. ومن الطبيعي أن تواصل الأحداث العالمية بمختلف أنواعها – والتي كانت وفيرة في السنوات الأخيرة – التأثير في معنويات المستثمرين. وفي الوقت الراهن، يظل تركيز السوق موجّهًا بقوة نحو الشرق الأوسط، حيث إن الصراع هناك تعرّض فقط لوقفة ولم يتم حله بعد. لذلك، في الأجل القريب، سيتوقف اتجاه اليورو والدولار بدرجة أقل على سياسة الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي النقدية، أو على البيانات الاقتصادية، وبدرجة أكبر على التطورات المتعلقة بإيران.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الولايات المتحدة – مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن University of Michigan (الساعة 14:00 بتوقيت UTC).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 12 يونيو حدثًا واحدًا فقط، ومن غير المرجح أن يُنظر إليه على أنه ذو أهمية كبيرة. ونتيجة لذلك، يُتوقَّع أن يكون تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الجمعة محدودًا للغاية أو معدومًا تمامًا.

توقعات EUR/USD وتوصيات التداول:

كانت مراكز البيع ممكنة بعد ارتداد السعر من مستوى 1.1578 مع استهداف مستوى 1.1514. ويمكن النظر في فتح مراكز بيع جديدة في حال حدوث ارتداد آخر من مستوى 1.1578 مع نفس الهدف. كما يمكن فتح مراكز شراء بعد ارتداد السعر من مستوى 1.1514 مع استهداف مستوى 1.1578. ويمكن النظر في مراكز شراء إضافية بعد الإغلاق أعلى مستوى 1.1578 مع استهداف مستوى 1.1630.

تم رسم شبكات تصحيح فيبوناتشي بين 1.1409 و1.1850 على الرسم البياني للساعة، وبين 1.2081 و1.1411 على الرسم البياني لأربع ساعات.