empty
30.12.2020 03:29 PM
New coronavirus variant: May it destroy the global economy?

This image is no longer relevant

Recently, it became known about a new strain of coronavirus in the UK and Europe, which is more infectious and fast-spreading. Countries are reintroducing strict quarantines and closing recently opened borders. People are revolting against such measures. They are afraid of falling below the poverty line, while entrepreneurs are afraid of going bankrupt.

Economists believe that the collapse of the world economy may occur very soon. If countries continue introducing strict quarantines, the drop in GDP will accelerate to 10%. The repeated quarantine may finally kill the entire small business. The service industry, hotel business, tourism, and restaurant sectors have been hit hard and now, they are trying to stay afloat. The fact is these organizations were banned from working on New Year's holidays. The ECB will again have to allocate billions of euros to support the Europeans.

By the way, the EU has recently agreed on a basic stimulus package of €1.8 trillion. Initially, it was assumed that the money would be used to recover from the first wave of the pandemic. However, it is obvious that this amount will also be used to restrain the economy from a deeper decline during the second wave.

Experts do not exclude that the EU, following the example of the United States, will expand the program of support measures next year. They also noted that the introduction of a new anti-crisis package of measures would depend on the effectiveness of vaccination and the absence or presence of new strains of coronavirus.

BRITAIN ON THE EDGE OF CRISIS

In the UK, it is forbidden to travel to other regions, as the epidemiological situation in the country is extremely difficult.

Experts believe that shutting down a country that has found an unknown type of virus is a good decision. However, on the other hand, the consequences are harmful: rising inflation, weakening of the pound sterling, and closure of some small businesses.

The UK government will have to re-approve a package of assistance to the population and small businesses. The total size may reach 50 billion pounds, the economy can be reduced up to 8-10% of GDP, experts say.

In addition, from January 1, 2021, the UK will leave the EU and will have full political and economic independence. Definitely, this will cause even greater damage to the economy. Many factories in the country focused on free access to EU markets. Now, along with the lockdown, logistics, services, and manufacturing will be paralyzed. Many experts say that Great Britain is entering a crisis. The country's government has already advised supermarkets to stock up on food.

Kate Smirnova,
Analytical expert of InstaTrade
© 2007-2025

Recommended Stories

Bản Tin Tiêu Điểm Thị Trường Mỹ Ngày 14 Tháng 7

Donald Trump đã công bố mức thuế 30% đối với hàng hóa từ EU và Mexico. Phản ứng ban đầu của thị trường là tiêu cực, nhưng chỉ số S&P

Ekaterina Kiseleva 14:36 2025-07-14 UTC+2

Thị trường căng thẳng: Trump đối đầu với EU, lạm phát và dữ liệu Trung Quốc sắp được công bố

Hợp đồng tương lai S&P 500 và EU giảm, Nikkei ổn định Euro giảm sau khi Trump đe dọa áp thuế 30% lên EU Dữ liệu lạm phát

Thomas Frank 10:40 2025-07-14 UTC+2

Bùng Nổ Cổ Phiếu: Nvidia Vượt Mốc 4 Nghìn Tỷ USD, Bitcoin Không Tụt Lại, Dow và S&P Đang Tăng

Chỉ số tăng: Dow Jones tăng 0,43%, S&P 500 tăng 0,27%, Nasdaq tăng 0,09%. Nvdia kết thúc giao dịch với định giá lịch sử, vượt hơn $4 nghìn tỷ. Delta

Thomas Frank 08:37 2025-07-11 UTC+2

Nvidia Lập Kỳ Tích: Thị Trường Tăng Trưởng, Vốn Hóa Công Ty Vượt Ngưỡng $4 Nghìn Tỷ

Chỉ số tăng: Dow Jones — 0,49%, S&P 500 — 0,61%, Nasdaq — 0,95% Nvidia trở thành công ty đầu tiên đạt giá trị thị trường 4 nghìn

Thomas Frank 10:46 2025-07-10 UTC+2

Tin Tức Thị Trường Hoa Kỳ Ngày 9 Tháng 7

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã kết thúc phiên giao dịch với những biến động nhỏ: chỉ số S&P 500 giảm nhẹ, Nasdaq 100 có mức tăng

Ekaterina Kiseleva 14:03 2025-07-09 UTC+2

Trump Trở Lại Hành Động: Áp Đặt Thuế 50% Đối Với Đồng, Thêm Cú Đánh Lên Trung Quốc, EU

Trump Công Bố Thuế Nhập Khẩu Đồng 50% Công Bố Các Loại Thuế Mới Đối Với Chất Bán Dẫn, Dược Phẩm Tổng Thống Trump Nói Đàm Phán Với EU, Trung

Thomas Frank 09:49 2025-07-09 UTC+2

Tin Tức Thị Trường Hoa Kỳ Ngày 8 Tháng 7

Thị trường chứng khoán Mỹ cho thấy động lực hạn chế giữa bối cảnh không chắc chắn về khả năng Donald Trump trở lại với các mức thuế quan

Ekaterina Kiseleva 12:08 2025-07-08 UTC+2

Cơn bão thương mại ở châu Á: Nhật Bản, Hàn Quốc đối mặt với mức thuế 25%

Nhật Bản và Hàn Quốc đối mặt với mức thuế 25% trước ngày 1 tháng 8 Đô la Úc tăng khi RBA giữ nguyên lãi suất Chỉ số pan-European STOXX

Thomas Frank 10:52 2025-07-08 UTC+2

Những thương vụ bị hủy, những lá thư mới – có đang tiến đến hỗn loạn thương mại không? Lịch của nhà giao dịch từ ngày 7-9 tháng 6

Mang tính biểu tượng, vào ngày 4/7, Ngày Độc lập, Donald Trump đã ký cái mà ông tự gọi là "Dự luật Tuyệt đẹp Lớn", mà theo Nhà Trắng

Svetlana Radchenko 14:07 2025-07-07 UTC+2

Tin Tức Thị Trường Mỹ Ngày 7 Tháng 7

Donald Trump đã phê chuẩn luật thiết lập trần nợ liên bang mới ở mức 5 nghìn tỷ đô la và gia tăng chi tiêu chính phủ. Tài liệu

Ekaterina Kiseleva 13:27 2025-07-07 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.