Золото (XAU/USD) достигло нового максимума с середины мая, торгуясь выше круглого уровня $4600.
Снижение ожиданий скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) наряду со снижением доходности казначейских облигаций, удерживает доллар США вблизи трехмесячного минимума и подтверждает оптимистичные прогнозы для драгоценного металла.

Умеренные данные по инфляции в США за июль снизили ожидания ужесточения монетарной политики ФРС в ближайшем будущем. В результате рыночные прогнозы сместились в сторону сохранения действующих мер на предстоящем заседании FOMC 15 и 16 сентября. Более того, министр финансов США Скотт Бессент продемонстрировал намерение к более активным интервенциям, поскольку доходность облигаций возросла по сравнению с уровнем до объявления о выкупе. В частности, Министерство финансов США анонсировало, что с сентября оно увеличит объем операций по выкупу долгосрочных государственных облигаций минимум вдвое. Бессент заверил рынки, что объем выкупа может превысить 4 миллиарда долларов за одну эмиссию. Это удерживает доходность облигаций США ниже многолетнего максимума и не даёт возможности доллару восстанавливаться.
Тем временем трейдеры продолжают оценивать вероятность как минимум одного повышения процентной ставки ФРС до конца года на уровне более 70% на фоне инфляционных рисков, связанных с нестабильностью цен на нефть.

Поэтому стоит сосредоточить внимание на предстоящей публикации индекса потребительских расходов (PCE) в США в среду. Выступление председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Холе также будет оценено на предмет сигналов о дальнейшей монетарной политике центрального банка, что в свою очередь окажет заметное влияние на курс доллара и цену золота. В то же время геополитическая неопределенность может поддержать доллар как актив-убежище.
На пресс-конференции в понедельник министр финансов США Скотт Бессент собирается объявить о введении самых строгих, по его мнению, санкций в истории против Ирана. В ответ секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсен Резаи предупредил, что Исламская Республика прекратит экспорт нефти через Ормузский пролив и другие порты Персидского залива, если экономическая конфронтация продолжится. Резаи добавил, что участие любой страны в санкциях США будет расцениваться как акт войны против Ирана. Это обстоятельство поддерживает доллар США и ограничивает его падение, сдерживая цену золота и требуя от быков осторожности.
А с технической точки зрения пятничное закрытие выше круглого уровня $4600 было воспринято как новый сигнал для покупателей XAU/USD. Кроме того, индикатор MACD остаётся в положительной зоне с растущими показателями, что свидетельствует о продолжении восходящего тренда. Однако индекс относительной силы (RSI) на уровне 71,77 указывает на перекупленность, что может ограничить краткосрочный рост. С другой стороны, первая значимая поддержка расположена на уровне 200-дневной SMA и на круглом уровне $4500. Более глубокий уровень поддержки наблюдается на отметке $4450.

В таблице ниже показано процентное изменение доллара США по отношению к основным валютам на сегодня. Доллар США проявил наибольшую силу по отношению к канадскому доллару.