Ну что ж, на этой неделе эфир, как и весь криптовалютный рынок, взмыл в небеса. Сказать, что это был ожидаемый рост и теперь начнется длительный «бычий» тренд, мы по-прежнему не можем, однако стоит признать, что рост был вполне закономерным. Жаль, что спрогнозировать его не было никакой возможности. Напомним, что на этой неделе Министерство финансов США объявило об увеличении объемов выкупа собственных облигаций долгосрочного займа, что трейдеры расценили, чуть ли не как капитуляцию Казначейства. Вкратце поясним суть этого события. Спрос на долгосрочные облигации США был крайне низким в последние месяцы, из-за чего доходность по облигациям подскочила до 20-летних максимумов. Чем выше доходность, тем выше платежи за обслуживание долга. Низкий спрос на облигации США объясняется высокими рисками, связанными с американской экономикой. Государственный долг перевалил на этой неделе за 40 трлн $, а политика Дональда Трампа пока приводит лишь к ухудшению ситуации практически во всех сферах американской экономики. Больше всего инвесторы опасаются за будущее экономики США, так как проблемы, порождаемые политикой Трампа, могут носить структурный и долгосрочный характер. Таким образом, если говорить максимально просто, никто не хочет покупать долгосрочный долг США.

Поэтому Министерство финансов США приняло решение увеличить объемы выкупа собственных облигаций. Это повысит спрос на ценные бумаги, снизит их доходность. И в то же время, так как доходность падает искусственно, реальный спрос на 10-летние и 30-летние облигации вряд ли вырастет. Зато рынки получили один очень важный сигнал – с казначейскими облигациями американского правительства в ближайшее время лучше не иметь дела. Если в дело вмешивается Минфин и фактически проводит программу количественного смягчения, которую вообще-то должна проводить ФРС, значит дело плохо. Спрос на безопасные активы тут же рухнул вниз, а спрос на рисковые активы – взмыл вверх. Спрогнозировать решение Минфина не было никакой возможности, поэтому не стоит расстраиваться, если вы пропустили масштабный рост эфира. Впереди – будет достаточно понятных возможностей для совершения сделок.

Анализ ETH/USD 1D.

Техническая картина по эфиру на дневном ТФ запуталась и выглядит неоднозначно. Линия слома тренда CHOCH сломлена, следовательно начался «бычий» тренд. Однако насколько сильным будет движение вверх и как долго оно будет продолжаться, сказать сложно, из-за того, что единственной причиной роста послужило решение Минфина США. Цена 4 дня буквально летит вверх, не корректируясь и не формируя паттернов, которые можно было бы отработать. По сути, мы наблюдаем классический пампинг. Ключевым ТФ мы бы сейчас назвали даже не дневной, а недельный, так как текущее движение очень сильное. На недельном ТФ мы можем отметить лишь боковой канал в области 887$ - 4800$, в котором эфир торгуется уже 5 лет. Таким образом, после падения к нижней границе бокового канала может начаться или уже началось движение к верхней. Однако напомним, что причина роста крипторынка только одна, а движения эфира по-прежнему зависят от движений биткоина.

Анализ ETH/USD 4Н.

На 4-часовом таймфрейме эфир взлетел вверх так, что все движение уже не помещается на график. Анализировать текущую картину на этом ТФ не имеет никакого смысла, так как цена просто летит вверх без остановок. Мы не сильно любим подобные движения, так как они полностью эмоциональные и не имеют под собой технического базиса. В любом случае анализировать сейчас лучше недельный и дневной графики.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд, но актуальных «бычьих» паттернов нет ни на 4-часовом графике, ни на дневном. По сути, отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. В любом случае для открытия позиций нужно, чтобы рынок хоть немного успокоился, сформировались новые, понятные паттерны. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.