*см. также: Торговые индикаторы InstaTrade по AUD/USD

Пара AUD/USD завершает первый квартал 2026 года в состоянии неопределенности, консолидируясь в районе 0.6840-0.6870 в ходе первой половины сегодняшнего торгового дня после публикации протоколов мартовского заседания Резервного банка Австралии и заявлений президента США Дональда Трампа о готовности завершить войну с Ираном. Австралийский доллар оказался в эпицентре столкновения двух сил: с одной стороны - ястребиный RBA, сохраняющий возможность повышения ставки в мае, с другой - укрепляющийся доллар США и растущие стагфляционные риски в мировой экономике.

Текущая ситуация: отскок на надеждах на мир

Во вторник, 31 марта, пара AUD/USD выросла на 0,15% до 0.6870-0.6875 после заявления президента США Дональда Трампа о готовности завершить военную кампанию против Ирана, даже если Ормузский пролив останется в значительной степени закрытым. Фьючерсы на индекс S&P500 выросли более чем на 0.7%, также отражая улучшение аппетита инвесторов к риску.

Однако австралийский доллар остается под давлением: с начала конфликта 28 февраля пара снизилась примерно на 3,5%. Рост цен на нефть WTI выше 100 долларов за баррель и угроза блокировки Баб-эль-Мандебского пролива продолжают оказывать давление на валюты стран, зависимых от импорта энергоносителей (Австралия экспортирует сжиженный газ и каменный уголь, но ввозит нефть и нефтепродукты).

Ключевой фактор: ястребиный RBA

Протоколы заседания Резервного банка Австралии, опубликованные во вторник, показали, что решение о повышении ставки на 25 базисных пунктов до 4,10% (десятилетнего максимума) было более спорным, чем предполагали рынки. Члены правления согласились, что «вероятно, потребуется дальнейшее ужесточение», но расходились во мнениях по срокам.

Повышение ставки в марте было направлено главным образом на сохранение гибкости для повторного повышения в мае, если конфликт в Иране продолжится и инфляционные эффекты станут более очевидными.

Австралийские макроэкономические данные остаются позитивными:

• Общее благосостояние домохозяйств в декабрьском квартале 2025 года увеличилось на 2,5% (453,7 млрд австралийских долларов), при этом рост стоимости жилья составил 3,2% - основной драйвер положительной динамики третий квартал подряд
• Объем семейных заимствований прибавил 2,0% (64,2 млрд австралийских долларов), а общий спрос на кредиты составил 142,4 млрд австралийских долларов.

Таким образом, майское повышение становится все более вероятным, если конфликт сохранится.

Фактор доллара: выжидательная позиция ФРС

Председатель ФРС Джером Пауэлл в понедельник заявил, что «политика находится в хорошем положении, чтобы подождать и посмотреть, как развернется текущая ситуация». Он отметил, что «события на Ближнем Востоке влияют на цены на газ», но подчеркнул «склонность - не обращать внимания на шоки предложения», хотя необходимо следить за инфляционными ожиданиями.

Пауэлл также отметил, что «инфляция из-за тарифов - это однократное повышение цен», и что «инфляционные ожидания, по-видимому, закреплены».

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры все больше ожидают, что ФРС сохранит ставки на текущем уровне до 2026 года, после того как ранее в ценах была заложена почти 50% вероятность повышения. Комментарии Пауэлла не дали оснований для ожиданий ранних повышений, и денежные рынки вновь переключились на учет снижения ставки ФРС к концу года.

Однако индекс доллара USDX торгуется около 100.30, находясь вблизи десятимесячных максимумов. Данные по открытым вакансиям JOLTS за февраль (публикация в 14:00 GMT) ожидаются устойчивыми, что может поддержать доллар, в то время как данные по потребительскому доверию за март могут показать возвращение к минимумам.

Краткий технический анализ

На дневном графике AUD/USD находится несколько ниже линии поддержки восходящего канала с границами 0.7220-0.6860, но выше ключевых среднесрочных уровней поддержки 0.6795, 0.6735 (ЕМА144 и ЕМА200), что сохраняет преимущество длинных среднесрочных позиций.

Долгосрочный тренд пары также поддерживается ключевыми уровнями поддержки 0.6700 (ЕМА200 на недельном графике), 0.6650 (ЕМА144 на недельном графике).

Технические индикаторы (в нашем случае это OsMA, Стохастик) на дневном и недельном графиках сохраняют сигнал на продажу, двигаясь в зоне медвежьего рынка, но RSI со значением 56 на недельном графике остается в зоне покупок (выше 50).

Заключение

Пара AUD/USD оказалась в классической ловушке между ястребиной позицией RBA и укрепляющимся долларом США. Резервный банк Австралии сохраняет возможность повышения ставки в мае, особенно если конфликт в Иране продолжится и инфляционные эффекты станут более очевидными. В то же время, ФРС заняла выжидательную позицию, подчеркивая, что «политика находится в хорошем положении, чтобы подождать и посмотреть».

Ключевая зона 0.6800–0.6900 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Удержание выше сохранит шансы на отскок к 0.6938 (ЕМА200 на 1-часовом графике), но пробой ниже откроет дорогу к 0.6735-0.6700.

При любом сценарии волатильность останется высокой. Инвесторам следует внимательно следить за развитием дипломатических контактов вокруг Ормузского пролива и, что наиболее важно, за предстоящими данными по занятости в США и инфляции в Австралии. Майское решение RBA будет зависеть больше от конфликта в Иране и его последствий, чем от «нормального» экономического развития. Успех будет на стороне тех, кто сможет оценить баланс между ястребиным RBA и укрепляющимся долларом в условиях сохраняющейся геополитической неопределенности.