На этой неделе состоится событие, которое может стать «развязкой второй половины 2025 года», а может стать «главным разочарованием декабря». Напомню, что 17 сентября ФРС возобновила цикл смягчения денежно-кредитной политики, а на октябрьском заседании понизила процентную ставку еще раз. Давайте обратимся к истории и посмотрим, как реагировал рынок на «голубиные» решения Американского регулятора?

17 сентября ставка была понижена и инструмент EUR/USDначал построение нового понижательного набора волн. 28 октября ставка была снижена еще на 25 базисных пунктов, а инструмент EUR/USDначала построение новой понижательной волны. Следующее заседание состоится 10 декабря, ФРС, вероятно, снизит ставку еще раз, соответственно, спрос на валюту США может вновь... вырасти. Не кажется ли вам, что логика хромает?

Давайте попытаемся разобраться с тем, почему так происходит. Безусловно, можно обратиться к старому, доброму набору объяснений в стиле «рынок уже учел решение ФРС». Однако спрос на валюту США рос не только в дни заседаний ФРС. Он стабильно увеличивался в последние 2,5 месяца. Лишь в последние две недели европейская валюта немного восстановилась, а мы увидели трехволновой повышательный участок тренда. Так почему рос спрос на доллар, несмотря на смягчение политики FOMCили «шатдаун»?

На мой взгляд, рынок находится в позиции подготовки к новому повышательному тренду. Прежде, чем начать этот тренд, нужно максимально запутать участников рынка, так как каждый участник рынка – сам за себя, а двигать цену могут только его крупные игроки. Получается борьба крупных с мелкими, и победу могут одержать только крупные. Мелким трейдерам лучше всего следовать за крупным капиталом. Это старая, как мир, истина, работающая на всех рынках. Следовательно, решение ФРС в среду вечером не столь важно. Важно то, как отреагирует на него крупный капитал, чего мы знать не можем.

Поэтому я отталкиваюсь от волновой разметки. Предполагаемая волна 4 выглядит не очень убедительно, а значит ее внутренняя волновая структура может усложниться еще сильнее. Повышательный набор волн, который строился в последние две недели, доверия не вызывает. Если все предыдущие участки выглядели коррекционно, то этот – самый коррекционный из всех, так как его внутренние волны практически одинаковые по размеру. Следовательно, я вполне допускаю, что история повторится, а мы вновь увидим рост доллара на «голубином» решении ФРС.

Однако в более долгосрочном плане я все равно ожидаю только роста евро и падения валюты США. Глобальный повышательный участок тренда продолжает свое построение, а все, что мы наблюдаем в последние месяцы – это как раз действия крупного капитала с целью запутать всех.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако последний восходящий участок тренда вновь принял коррекционный вид, следовательно, сейчас может начаться минимум понижательная волна этого участка, а максимум – новый понижательный, коррекционный набор волн.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но и сама волна 4 может принять пятиволновой вид.

В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с может продолжить свое построение, но текущий набор волн, вероятнее всего, опять коррекционный. Следовательно, снижение в начале следующей недели тоже возможно, а попытка прорыва отметки 1,3360 оказалась неудачной.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.