Индекс Доу-Джонса переживает сложный период консолидации вблизи критических поддержек. Решающим фактором станут данные по инфляции, которые могут либо подтвердить ястребиный настрой ФРС и обрушить индекс к 52000.0-51100.0, либо дать ему шанс на восстановление к 53500.0-53800.0, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Dow Jones Industrial Average (INDU): у критической поддержки в ожидании инфляционного приговора».

С технической точки зрения Dow Jones продолжает двигаться в зоне глобального бычьего рынка, однако EMA50 на дневном графике, проходящая в районе 52800.0, выступавшая в качестве надежной поддержки, пробита и стала теперь важным уровнем сопротивления.

Техническая картина DJIA резко ухудшилась за последние несколько дней, и макроэкономические риски усиливают давление на цены.

Наиболее вероятным сценарием являются продажи при пробое 52500.0 с целью 52100.0-52000.0 и стоп-лоссом выше 52800.0.

Условия реализации медвежьего сценария:

• Пробой и закрепление ниже поддержки 52500.0 откроет путь к следующей цели в районе 52100.0.
• Высокие данные по инфляции (CPI, PPI), закрепляющие ястребиные ожидания по ФРС и провоцирующие рост доходности.
• Сохранение геополитической напряженности и высоких цен на нефть.

Вход в длинные позиции сейчас крайне рискован и возможен только в случае агрессивного отскока от поддержки 52500.0 на фоне слабых данных по инфляции и закрепления выше 52800.0. Для более точной оценки по завершению нисходящего краткосрочного тренда необходимо дождаться роста цены в зону выше важных краткосрочных уровней сопротивления 53108.0 и 53176.0 (ЕМА200 на 4-х и 1-часовом графиках).

Потенциальное снижение к зоне 51100.0 (ЕМА144 на недельном графике)-52000.0 также может быть использовано для аккуратного наращивания длинных позиций, если фундаментальный фон не ухудшится.

Условия реализации бычьего сценария:

• Устойчивое закрепление выше 53180.0 с подтверждением от индикаторов (RSI выходит из зоны перепроданности, OsMA - бычий кроссовер).
• Умеренные или слабые данные по CPI, снижающие ожидания повышения ставки ФРС и доходности облигаций.
• Деэскалация геополитической напряженности и снижение цен на нефть.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): тестирование поддержки 52500.0-52100.0 с высокой вероятностью пробоя вниз, если данные по инфляции окажутся высокими. В случае слабых или умеренных данных, возможен отскок к сопротивлению 53100.0-53180.0.

Логика:

• Индекс Доу-Джонса оказался в крайне уязвимом положении. Техническая картина ухудшилась: пробита 50-дневная скользящая средняя, а RSI и OaMA указывают на преобладание медвежьего импульса. Рынок столкнулся с мощным комбинированным ударом: ястребиные ожидания по ФРС на фоне сильного рынка труда и растущие инфляционные риски из-за геополитического кризиса. Фондовый рынок, особенно его наиболее перегретые сегменты, начинает закладывать в цены вероятность более жесткой монетарной политики.
• Ключевым катализатором станет отчет по CPI, публикуемый в пятницу. Экономисты отмечают, что показатели CPI и базового CPI на уровне 0,4% м/м могут убедить рынок в неизбежности ужесточения, тогда как 0,2% по обоим индексам может снизить эту вероятность почти до нуля. Опасения по поводу реальных ставок в США вернулись, что способствует росту притока средств в защитные активы и оказывает давление на индекс.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 52900.0, 53180.0. Stop-Loss 52480.0. Цели: 53330.0, 53500.0, 53650.0, 53750.0, 54000.0, 54300.0, 54735.0 (исторический максимум)
• Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 52480.0. Stop-Loss 52900.0, 53180.0. Цели: 52300.0, 52150.0, 52000.0, 51900.0, 51500.0, 51100.0, 51000.0, 50250.0, 50000.0

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе