Биткоин сумел восстановиться на 6000$ и, скорее всего, продолжит движение к единственному «медвежьему» FVG на дневном графике. В этом случае нас ждет дополнительный рост на 3-4 тысячи $. В целом же, биткоин продолжает торговаться недалеко от своих годовых минимумов, а большинство независимых и незаинтересованных экспертов пророчат ему еще большее падение. Мы полностью согласны с этими прогнозами и считаем, что нисходящий тренд не завершен. Если опираться на исторические данные(что не всегда правильно), то биткоин после завершения «бычьего» тренда обычно корректируется 12-15 месяцев, в течение которых теряет до 75-90% стоимости. На сегодняшний день прошло 9,5 месяцев с момента образования нового ATH, а биткоин опустился чуть более, чем на 50%. Таким образом, падать «цифровому золоту» есть куда. Если же опираться на технику, то в данное время нет ни одного признака завершения «медвежьего» тренда: ни одного «бычьего» паттерна, слома «медвежьей» структуры и так далее. Если опираться на фундамент, то ФРС вряд ли в ближайшее время понизит ключевую ставку, капитал продолжает перетекать в сектор ИИ, спотовый спрос на биткоин остается слабым, геополитика – нестабильная, майнеры переводят свое оборудование под требования искусственного интеллекта.

Тем временем, акции компании American Bitcoin, совладельцем которой является сын Дональда Трампа Эрик Трамп опустились до 6$ за штуку. В сентябре прошло года они достигла отметки 220$ за штуку. Таким образом, от максимальных значений акции потеряли до 95% стоимости. Компания Эрика Трампа ориентируется на майнинг биткоина и его накопление, однако эта стратегия оказалась не просто убыточной во времена падения «цифрового золота», она оказалась провальной. Напомним, что простые и привилегированные акции Strategy также торгуются ниже номинальной стоимости, а сама компания не так давно провела первую крупную продажу биткоина, чтобы увеличить долларовые резервы, необходимые для выплаты дивидендов акционерам. Трейдеры же вынуждены и дальше наблюдать крахи компаний, связанных с майнингом и накоплением, что не добавляет им оптимизма.

Общая картина BTC/USD на 1D.

На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящего тренда. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH была перенесена на 82 800$, так как сформирован новый LL(Lower Low). Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Так как никаких сигналов о развороте тренда вверх по-прежнему нет, мы считаем, что падение будет продолжено. На дневном ТФ в области 68 000$ – 70 700$ сформирован «медвежий» FVG. Внутри этого паттерна могут быть сформированы новые сигналы на продажу. Однако на данный момент паттерн не был отработан.

Общая картина BTC/USD на 4Н.

На 4-часовом таймфрейме биткоин находится в нисходящей тенденции, однако общая коррекция может быть не завершена. Линия CHOCH, поддерживающая коррекцию, была преодолена. Линия CHOCH, поддерживающая новую нисходящую тенденцию, пролегает на уровне 65 600$. После снятия ликвидности на покупку начался рост, о чем мы предупреждали. В последние дни формируются только мелкие, локальные FVG, реакция на которые, как правило, очень слабая. Тем не менее, их также можно отрабатывать, но на младших ТФ.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершится. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$ на дневном ТФ, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин продолжает второй виток коррекции, но сделки на продажу все равно остаются более привлекательными, так как сейчас любой рост – это априори коррекция.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.