Bitcoin และ Ethereum ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและกลับมาทำกำไรได้อีกครั้งตั้งแต่ต้นสัปดาห์ใหม่ การตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการเพิ่มขนาดของโครงการซื้อคืนพันธบัตร ได้จุดชนวนให้ตลาดคริปโตปรับตัวขึ้นแรง แต่ตลอดหลายวันที่ผ่านมา เราตั้งคำถามมาตลอดว่าการปรับขึ้นครั้งนี้จะยืนได้นานแค่ไหน เมื่อมีปัจจัยหนุนหลักเพียงปัจจัยเดียว แท้จริงแล้วมันคือ “หงส์ดำ (black swan)” ที่โผล่มาในช่วงเวลาที่คาดไม่ถึงที่สุด แม้ทั้งสองสกุลเงินดิจิทัลจะปรับตัวขึ้นแรง แต่เรายังไม่เชื่อว่าขาลงได้สิ้นสุดลงแล้ว พื้นฐานของตลาดคริปโตโดยรวมยังคงอ่อนแอ เราไม่เห็นเหตุผลรองรับสำหรับการเกิดขาขึ้นระยะยาวของทั้ง Bitcoin และ Ethereum ภาพรวมของอุตสาหกรรมคริปโตอาจดูเป็นบวกมากขึ้น แต่เราขอเตือนเทรดเดอร์ว่านี่อาจเป็นเพียงการปั๊มราคา หรือเป็นการจัดการราคา (manipulation)

ผู้เชี่ยวชาญอิสระบางส่วนก็ยังสงสัยว่า Bitcoin อยู่ในจุดเริ่มต้นของขาขึ้นรอบใหม่จริงหรือไม่ ตัวอย่างเช่น พวกเขาชี้ให้เห็นว่าเดือนสิงหาคมและกันยายนมักจะเป็น “เดือนแดง” ของ Bitcoin ตามสถิติ การกลับตัวและการดีดขึ้นอย่างรวดเร็วในรอบนี้อาจยังเป็นเพียงส่วนหนึ่งของแนวโน้มขาลงรอบใหญ่ ซึ่งจะเห็นได้ชัดในกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ ผู้เชี่ยวชาญยังระบุด้วยว่าครั้งนี้ “จุดต่ำสุด” ของตลาด (หากนี่คือจุดต่ำสุดจริง) ก่อตัวขึ้นรวดเร็วกว่ารอบก่อน ๆ อย่างผิดปกติ นอกจากนี้ยังพบรูปแบบสามเหลี่ยมบนกรอบเวลาแบบรายเดือน ซึ่งในรอบวัฏจักรก่อน ๆ การหลุดลงต่ำกว่าเส้นล่างของสามเหลี่ยมนำไปสู่การปรับตัวลงอย่างน้อย 50% ขณะที่ครั้งนี้ร่วงลงเพียงราว 30% เท่านั้น บนกรอบเวลาที่สูงขึ้น ยังสามารถลากเส้นแนวโน้มขาลงได้ซึ่งยังไม่ถูกเบรกขึ้นไป แปลว่าแนวโน้มหลักยังคงเป็นขาลง

นักวิเคราะห์ยังมองเห็น “โซนความเข้มข้นของสภาพคล่อง” อยู่สองบริเวณ โดยคำสั่งขายที่รออยู่ (pending sell orders) กระจุกตัวในช่วงราคา 80,000–90,000 ดอลลาร์ ขณะที่คำสั่งซื้อที่รออยู่ (pending buy orders) อยู่ในโซน 48,000–60,000 ดอลลาร์ ทั้งสองช่วงราคาทำหน้าที่เสมือน “แม่เหล็กดึงราคา” การเบรกทะลุออกจากโซนใดโซนหนึ่งจะยิ่งขยายแรงเคลื่อนไหวของราคาออกไป เราขอเพิ่มเติมว่าอาจกำลังก่อตัวเป็น “กรอบไซด์เวย์” บนกรอบรายวันระหว่าง 60,000 ถึง 83,000 ดอลลาร์ หากเป็นเช่นนั้น จุดต่ำสุดของเดือนมิถุนายนจะถือเป็นการ “หลุดกรอบชั่วคราว” ของขอบล่างของกรอบดังกล่าว และชะตากรรมของ Bitcoin จะถูกตัดสินบริเวณขอบบนของกรอบ ใกล้เส้น CHOCH หรือแนวเบรกโครงสร้างแนวโน้มที่บริเวณ 83,000 ดอลลาร์ การดึงสภาพคล่อง (liquidity grab) จากระดับดังกล่าวและบริเวณจุดสูงก่อนหน้า จะถือเป็นการเบี่ยงเบนจากกรอบราคา และอาจ引發การร่วงลงอย่างรุนแรงกลับไปที่ 60,000 ดอลลาร์หรือต่ำกว่านั้น

คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD

Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในแนวโน้มขาลง แม้จะดีดแรงในสัปดาห์นี้ เราจึงยังคงคาดว่าราคาจะถอยลงไปบริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นในรอบสามปี) แม้ว่าระดับนี้จะถูกทดสอบไปแล้วก็ตาม เราไม่เชื่อว่าขาลงได้สิ้นสุดลงแล้ว FVG ฝั่งขาลงล่าสุดถูกทำให้ใช้การไม่ได้ (invalidated) ไปแล้ว และบริเวณ POI สำหรับการเปิดชอร์ตบนกรอบเวลาที่สูงขึ้นก็แทบไม่เหลืออยู่ อย่างไรก็ตาม บนกรอบสัปดาห์ การดีดขึ้นรอบนี้ยังสามารถจัดประเภทเป็นเพียงการพักตัวในขาลง (correction) ได้ เราตระหนักดีว่าการดีดครั้งนี้ของคริปโตหลักดูไม่เหมือนการพักตัวธรรมดา แต่เพียงเท่านี้ยังไม่ใช่เหตุผลเพียงพอให้รีบเปิดสถานะ Long การเคลื่อนไหวรอบนี้ดูเหมือน “การปั๊มราคา” มากกว่า เพราะยังไม่เกิดรูปแบบทางเทคนิคหรือสัญญาณที่ชัดเจน เทรดเดอร์แต่ละคนจึงต้องตัดสินใจด้วยตัวเองว่าจะเปิดสถานะ “ลอยอยู่กลางอากาศ” หรือไม่

คำแนะนำการเทรดสำหรับ ETH/USD

บนกรอบรายวัน ภาพทางเทคนิคของ Ether เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิงภายในเวลาเพียงไม่กี่วัน Ethereum อาจกำลังเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ แต่ในกรอบ 4 ชั่วโมงและกรอบรายวันยังไม่ปรากฏแพทเทิร์นฝั่งขาขึ้นที่ใช้งานได้จริง กล่าวโดยสรุป เทรดเดอร์จึงสามารถอ้างอิงได้เพียงกรอบสัปดาห์ ซึ่ง Ethereum มีโอกาสไต่ขึ้นไปถึงบริเวณ 4,800 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นขอบบนของกรอบไซด์เวย์ 5 ปี ไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม ตลาดจำเป็นต้อง “เย็นลง” และสร้างแพทเทิร์นใหม่ที่ชัดเจนก่อนจึงค่อยเหมาะสมต่อการเปิดสถานะ บนกรอบรายวัน FVG ฝั่งขาลงที่ใกล้ที่สุดถูก “เก็บงาน” ไปแล้ว แต่ FVG นั้นเป็นของแนวโน้มก่อนหน้า ดังนั้นหากทำให้เกิดปฏิกิริยาทางตลาด ก็มีแนวโน้มว่าจะเป็นเพียงการพักตัว (correction) นอกจากนี้ควรสังเกตถึงความเป็นไปได้ของการดึงสภาพคล่องจากจุดสูงของวันที่ 17 เมษายน Bitcoin อาจเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันโดยดึงสภาพคล่องจากจุดสูงที่เด่นชัด และมีความเป็นไปได้ที่จะถูกกดให้อยู่ในกรอบไซด์เวย์

คำอธิบายบนกราฟ

CHOCH หมายถึง Change of Character หรือการเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้ม (break of the trend structure) ส่วน Liquidity ในบริบทนี้หมายถึง Stop Loss ของเทรดเดอร์ ซึ่งมาร์เก็ตเมกเกอร์ใช้เป็นแหล่งสภาพคล่องในการสร้างสถานะของตนเอง FVG ย่อมาจาก Fair Value Gap หรือ “ช่องว่างมูลค่ายุติธรรม” (พื้นที่ที่ราคาเคลื่อนที่อย่างไม่มีประสิทธิภาพ) ราคามักเคลื่อนที่ผ่านโซนนี้อย่างรวดเร็ว แสดงถึงการที่อีกฝั่งหนึ่งของตลาดหายไป จากนั้นราคามักจะย้อนกลับมาและเกิดปฏิกิริยากับโซนดังกล่าวในภายหลัง IFVG คือ Inverted Fair Value Gap ซึ่งหลังจากราคากลับเข้ามาทดสอบโซนนี้แล้ว ราคาไม่เกิดปฏิกิริยา แต่จะทะลุผ่านอย่างรุนแรง จากนั้นจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

OB หมายถึง Order Block คือแท่งเทียนที่มาร์เก็ตเมกเกอร์เปิดสถานะเพื่อ “เก็บสภาพคล่อง” ก่อนจะสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม