GBP/USD มีโอกาสที่ดีที่จะเดินหน้าปรับตัวลงต่อ หลังจากมีการตอบสนองต่อ bearish imbalance 19 อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ไม่ได้ชัดเจนตามที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ต้องการ หลังจากการร่วงลงเมื่อวันศุกร์อันเกิดจากรายงาน Nonfarm Payrolls ก็ได้เกิด bearish imbalance 20 ขึ้นมาใหม่ เมื่อวานนี้ราคาได้ปรับขึ้นมาปิดช่องว่างนี้เต็มจำนวนแล้ว และด้วยแรงซื้อในปัจจุบัน มีโอกาสที่ imbalance นี้จะถูกทำให้ใช้การไม่ได้ หากเป็นเช่นนั้น แรงลงฝั่งขายจะถูกขัดจังหวะก่อนที่จะเริ่มต้นได้อย่างเต็มที่อีกครั้ง เทรดเดอร์จะถูกย้ำเตือนอีกครั้งว่า เงื่อนไขต่าง ๆ ทั้งในตลาดเงินตราและตะวันออกกลาง สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเพียงใด

เมื่อต้นสัปดาห์ บรรยากาศในตลาดกลับมาเป็นบวกอีกครั้ง หลังจาก Donald Trump ระบุว่าอาจมีการลงนามข้อตกลงกับอิหร่านภายในสองสัปดาห์ข้างหน้า อย่างไรก็ตาม ณ วันพุธ Trump กลับมาพูดถึงการกลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหารกับอิหร่านอีกครั้ง และอธิบายว่าการเจรจากับเตหะรานได้ล้มเหลวลงแล้ว เป็นเรื่องยากที่จะชี้ชัดว่าใครเป็นผู้จุดชนวนเหตุให้เกิดการยกระดับความตึงเครียดและการละเมิดการหยุดยิงรอบล่าสุดในตะวันออกกลาง ตามรายงานทางการ อิหร่านได้ทำลายเฮลิคอปเตอร์ทางทหารของสหรัฐฯ เมื่อวันอังคาร วอชิงตันตอบโต้ด้วยการโจมตีกลับ และภายในวันพุธ เตหะรานก็ได้เปิดฉากโจมตีประเทศเพื่อนบ้านที่เป็นพันธมิตรกับสหรัฐฯ สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อจากนี้ยังไม่ชัดเจน

โดยรวมแล้ว สถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังถือว่าอยู่ในภาวะที่ดีกว่าเมื่อไม่กี่เดือนก่อน ตอนที่ทั้งสองฝ่ายทำสงครามเต็มรูปแบบกัน อย่างไรก็ดี ดุลยภาพทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถเปลี่ยนทิศทางไปด้านใดก็ได้ทุกเมื่อ ตลอดหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา เราเห็นสัญญาณการยกระดับความตึงเครียดหลายครั้ง และมีเพียงความไม่ต้องการของทั้งสองฝ่ายที่จะกลับเข้าสู่ปฏิบัติการทางทหารเต็มรูปแบบเท่านั้น ที่ช่วยหลีกเลี่ยงไม่ให้สงครามปะทุขึ้นอีกครั้ง

ในมุมมองของผม แนวโน้มภาพใหญ่ยังคงเป็นขาขึ้น แม้คู่เงินจะร่วงแรงหลายครั้งในปีนี้ การหยุดยิงในตะวันออกกลางยังคงเปราะบาง แต่ก็ยังดำรงอยู่ และอาจถูกขยายออกไปได้อีก 60 วัน ในเวลาเดียวกัน ช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ภายใต้การปิดล้อมสองฝ่าย ประเด็นนิวเคลียร์ยังไม่ได้ข้อยุติ และการประเมินความคืบหน้าของการเจรจาก็ยังอิงอยู่กับถ้อยแถลงของ Donald Trump เป็นหลัก ฝั่งอิหร่านกลับสะท้อนภาพที่แตกต่างออกไป สถานการณ์ยังคงแกว่งตัวไปมาระหว่างดีขึ้นและแย่ลง สำหรับตอนนี้ ตลาดยังคงมีความเชื่อมั่นระดับหนึ่งว่าสามารถบรรลุข้อตกลงได้ แต่ความเชื่อมั่นนั้นกำลังค่อย ๆ ลดลงอย่างต่อเนื่อง

ภาพทางเทคนิคในขณะนี้เป็นดังนี้ Bullish imbalance 18 สร้างปฏิกิริยาราคาขาขึ้น แต่ในที่สุด bearish imbalance 19 ก็ให้สัญญาณขายขึ้นมาด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม เพียงสองวันหลังจากเกิด imbalance นี้ เรากลับเห็นแรงซื้อแทนที่แรงขาย ซึ่งยังไม่สอดคล้องกับบริบทภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบันเท่าใดนัก ส่งผลให้ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงพลิกทิศทางราคาอยู่เป็นระยะ ขณะที่เทรดเดอร์มักประสบปัญหาในการตอบสนองต่อข่าวและเหตุการณ์ที่ขัดแย้งกันได้อย่างทันท่วงที

ปฏิทินเศรษฐกิจในวันพุธแทบไม่มีข้อมูลสำคัญ รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อาจสร้างแรงกระเพื่อมต่อตลาดได้ หากตัวเลขเดือนพฤษภาคมเบี่ยงเบนจากที่ตลาดคาดการณ์อย่างน้อย 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ แต่เมื่อไม่มีความคลาดเคลื่อนเกิดขึ้น การตอบสนองของตลาดจึงมีจำกัดมาก

โดยภาพรวม ปัจจัยพื้นฐานยังคงบ่งชี้ว่า ในระยะยาว ผมยังคงคาดการณ์การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ แม้แต่ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ก็แทบไม่เปลี่ยนมุมมองนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพียงช่วยเตือนให้นักลงทุนระลึกถึงสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์ชั่วคราวเท่านั้น แต่แนวโน้มระยะยาวของสกุลเงินสหรัฐฯ ยังดูไม่แข็งแกร่งนัก หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มเร่งตัวขึ้นในปี 2026 Federal Reserve กลับมาดำเนินวัฏจักรรัดเข็มขัดทางการเงินอีกครั้ง และความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยืดเยื้อออกไป ดอลลาร์ก็อาจมีโอกาสขึ้นไปทดสอบโซน 1.3100–1.3000 ได้จริง อย่างไรก็ดี ในความเห็นของผม มุมมองระยะยาวต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่อาจเปลี่ยนไปได้เพียงเพราะรายงาน Nonfarm Payrolls ที่ออกมาดีเพียงครั้งเดียว อีกทั้ง Federal Reserve เองก็ยังไม่ได้ส่งสัญญาณความพร้อมที่จะเข้มงวดนโยบายมากขึ้นแต่อย่างใด

ปฏิทินข่าวของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:

• สหรัฐอเมริกา – ดัชนีราคา Producer Price Index (12:30 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) (12:30 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจประจำวันที่ 11 มิถุนายน มีการประกาศตัวเลขสองรายการ ซึ่งผมไม่ถือว่าสำคัญเป็นพิเศษ แต่บรรยากาศโดยรวมของปัจจัยพื้นฐานก็อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นในตลาดได้บ้างในช่วงครึ่งหลังของวัน

การคาดการณ์และคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

แนวโน้มระยะยาวของเงินปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น แม้ว่าสัญญาณล่าสุดที่เกิดขึ้นจะเป็นสัญญาณขายก็ตาม ดังนั้นในระยะใกล้ หากไม่มีปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เข้ามารบกวน ฝั่งขายอาจเดินหน้ามองเป้าหมายบริเวณจุดต่ำสุดวันที่ 31 มีนาคมที่ 1.3158 ต่อไป สภาพคล่องมีโอกาสถูกดึงออกจากระดับ swing ล่าสุด หลังจากนั้นฝั่งซื้ออาจกลับมาคุมเกมได้อีกครั้ง หากฉากหลังทางภูมิรัฐศาสตร์เปลี่ยนไปในเชิงบวกมากขึ้น

ณ ตอนนี้ ยังยากที่จะจินตนาการถึงการยุติความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นปัจจัยจำกัดศักยภาพขาขึ้นของเงินปอนด์ ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์ยังคงเผชิญแรงกดดันเป็นระยะ ๆ จากสัญญาณบวกที่โผล่ออกมาจากตะวันออกกลางเป็นครั้งคราว