ในวันพุธ คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้กลับทิศทางมาเป็นฝั่งแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ และเคลื่อนไหวสะสมตัวอยู่ต่ำกว่าระดับย้อนกลับ Fibonacci 38.2% ที่ 1.1889 ดังนั้น แนวโน้มขาลงอาจดำเนินต่อไปในวันนี้ไปยังระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 50.0% บริเวณ 1.1830 การยืนเหนือระดับ 1.1889 ได้อย่างมั่นคงจะเป็นปัจจัยหนุนให้ยูโรแข็งค่า และเปิดโอกาสให้แนวโน้มขาขึ้นกลับมาทดสอบระดับย้อนกลับ 23.6% ที่ 1.1963 อีกครั้ง

โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงเรียบง่าย คลื่นขาลงล่าสุดที่จบไปแล้วไม่สามารถทำจุดต่ำใหม่ต่ำกว่าคลื่นก่อนหน้าได้ และคลื่นขาขึ้นลูกใหม่ก็ยังไม่ทำจุดต่ำใหม่เช่นกัน ดังนั้นแนวโน้มจึงยังคงเป็น “ขาขึ้น” ฝั่งกระทิงเพียงแค่พักตัวสั้น ๆ ภายในแนวโน้มขาขึ้นขนาดใหญ่ ซึ่งคงเป็นไปได้ยากหากไม่มี Donald Trump ที่เข้ามาเกี่ยวข้อง Trump ทำให้ความตึงเครียดทั้งในระดับโลกและภายในสหรัฐเพิ่มขึ้นถึงขีดสุด และตลาดยังคงตอบสนองด้วยการหนีออกจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่มีความเสี่ยงสูงและมีแนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน

ในวันพุธ ภาพรวมข่าวสารกลับมาหนุนฝั่งหมีอย่างชัดเจน เนื่องจากรายงานเศรษฐกิจสหรัฐทั้งสองฉบับซึ่งเดิมคาดกันไว้ว่าจะออกมาแย่และสร้างความผิดหวังให้กับเทรดเดอร์ กลับออกมาดีกว่าคาดมาก ตามรายงาน Nonfarm Payrolls มีการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 130,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ซึ่งถือว่าสอดคล้องกับประมาณการค่อนข้างมาก อัตราการว่างงานกลับยิ่งสร้างความประหลาดใจมากกว่า ด้วยการปรับลดลงมาที่ระดับ 4.3% ส่งผลให้ฝั่งหมีได้โอกาสเปิดฉากโจมตี แต่แรงขายก็สิ้นสุดลงอย่างรวดเร็ว

น่าเสียดายที่เทรดเดอร์จำนวนมากมองข้ามอีกหนึ่งองค์ประกอบที่สำคัญไม่แพ้กันของรายงาน Nonfarm Payrolls นั่นคือการทบทวน (revision) ตัวเลขในอดีต ประการแรก ตัวเลขเดือนธันวาคมถูกปรับลดลง 2,000 ตำแหน่ง แม้จะเป็นตัวเลขไม่มาก แต่ก็ถือว่าน่าสนใจอยู่ดี ประการที่สอง ตัวเลขการจ้างงานตลอดทั้งปี 2025 ถูกปรับใหม่ ปรากฏว่ามีการสร้างงานสุทธิทั้งปีเพียง 181,000 ตำแหน่งเท่านั้น ทั้งที่ตัวเลข 180,000 ตำแหน่งถือว่าเป็นระดับที่ดีสำหรับ “หนึ่งเดือน” ไม่ใช่ “หนึ่งปี” ผลลัพธ์ที่อ่อนแอของตลาดแรงงานในระดับนี้ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ช่วงการระบาดใหญ่ของโควิด แต่ตอนนั้นเป็นการชะลอตัวแบบจำยอม แล้วตอนนี้ล่ะคืออะไร? ดังนั้นตัวเลขเดือนมกราคมที่ดูใช้ได้จึงถูกกลบด้วยการปรับทบทวนตัวเลขตลอดทั้งปี 2025 ไปในที่สุด

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินดีดตัวขึ้นจากระดับรีเทรซเมนต์ 100.0% ที่ 1.1919 ตามกริด Fibonacci ชุดใหม่ และกลับทิศทางเป็นการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น แนวโน้มขาลงอาจดำเนินต่อไปสู่ระดับ Fibonacci 76.4% ที่ 1.1813 การยืนเหนือระดับ 1.1919 ได้อย่างมั่นคงจะเพิ่มโอกาสของการปรับตัวขึ้นต่อไปยังโซนแนวต้าน 1.2040–1.2066 วันนี้ยังไม่พบสัญญาณไดเวอร์เจนซ์ใหม่บนอินดิเคเตอร์ตัวใดเลย

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพได้เปิดสถานะ Long เพิ่มขึ้น 11,965 สัญญา และปิดสถานะ Short ไป 19,262 สัญญา มุมมองของกลุ่ม "Non-commercial" ยังคงเป็นฝั่ง "bullish" โดยได้รับแรงหนุนจาก Donald Trump และนโยบายของเขา และยังคงแข็งแกร่งมากขึ้นเรื่อย ๆ จำนวนสถานะ Long ทั้งหมดที่นักเก็งกำไรถืออยู่ในปัจจุบันอยู่ที่ 302,000 สัญญา เทียบกับสถานะ Short 138,000 สัญญา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงข้อได้เปรียบของฝั่งขาขึ้นที่มากกว่าสองเท่า

ตลอดระยะเวลา 33 สัปดาห์ติดต่อกัน ผู้เล่นรายใหญ่ได้ลดสถานะ Short และเพิ่มสถานะ Long จากนั้นก็เกิดภาวะ "shutdown" และตอนนี้เรากำลังเห็นรูปแบบเดิมอีกครั้ง: เทรดเดอร์มืออาชีพยังคงสะสมสถานะ Long อย่างต่อเนื่อง นโยบายของ Donald Trump ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ เนื่องจากสร้างปัญหาเชิงโครงสร้างระยะยาวจำนวนมากให้กับสหรัฐฯ เช่น การเสื่อมถอยของตลาดแรงงาน และการลดลงของภาพลักษณ์ในเวทีโลก เทรดเดอร์ยังคงกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ Federal Reserve จะสูญเสียความเป็นอิสระในปี 2026 รวมถึงความทะเยอทะยานด้านภูมิรัฐศาสตร์ของ Trump

ปฏิทินข่าวเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และยูโรโซน:

• สหรัฐฯ – ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial jobless claims) (13:30 UTC)
• สหรัฐฯ – ยอดขายบ้านมือสอง (Existing home sales) (13:30 UTC)

ในวันที่ 12 กุมภาพันธ์ ปฏิทินเศรษฐกิจมีข้อมูลอยู่สองรายการ ซึ่งผมไม่ถือว่าสำคัญเป็นพิเศษ ผลกระทบของปัจจัยข่าวต่อบรรยากาศในตลาดในวันพฤหัสบดีจึงอาจมีไม่มากนัก

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด EUR/USD:

การขายคู่สกุลเงินนี้สามารถทำได้หลังจากราคาปิดต่ำกว่าระดับ 1.1889 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ 1.1830 โดยสถานะเหล่านี้สามารถถือต่อไปได้ในวันนี้ โอกาสซื้อใหม่อาจเกิดขึ้นหลังจากราคาดีดตัวจากระดับ 1.1830 บนกราฟรายชั่วโมง หรือหลังจากราคาปิดเหนือระดับ 1.1889 โดยมีเป้าหมายที่ 1.1963

ระดับ Fibonacci ถูกวัดจากช่วง 1.1805–1.1578 บนกราฟรายชั่วโมง และจากช่วง 1.1919–1.1471 บนกราฟ 4 ชั่วโมง