Безработица в Австралии осталась в ноябре на уровне 4.3% (ожидался рост до 4.4%), однако неожиданно снизилось число занятых на 21.3 тыс. вместо ожидаемого роста на 20 тыс. Слабый отчет притормозил рост AUD/USD, который дважды на текущей неделе получил позитивный импульс от ястребиных итогов заседания РБА и снижения ставки ФРС.

Резервный Банк Австралии (РБА) на заседании во вторник сохранил процентную ставку на уровне 3.6%, прогнозы на будущее указывают на рост тенденции к ужесточению финансовой политики. В сопроводительном заявлении отмечается более благоприятная экономическая ситуация и напряженные условия на рынке труда, а также «данные указывают на некоторые признаки более широкого роста инфляции, часть которой может быть устойчивой и потребует пристального наблюдения».

Глава RBA Буллок исключила дальнейшее снижение ставок и заявил: «Вопрос в том, будет ли это просто длительное сохранение ставки без изменений или существует вероятность повышения ставки», добавив, что Совет будет внимательно следить за ситуацией в новом году.

Эта формулировка открывает возможность повышения ставки уже на следующем заседании в феврале, основываясь на новых данных по рынку труда и инфляции. Рынок отреагировал ростом курса австралийской валюты, впервые за долгий период заложив в цены вероятность повышения ставки дважды в следующем году, в частности, вероятность первого повышения к маю уже превышает 90%. Это мощный сигнал к тому, чтобы рост AUD/USD принял долгосрочный характер, особенно с учетом того, что политика ФРС становится все более стимулирующей.

Дополнительный фактор неопределённости, который негативно воздействует на доллар, заключается в стремлении президента США Трампа получить контроль над ФРС с целью добиться от регулятора значительно более низких ставок. Пока такая возможность рынками не учитывается, фьючерсы на ставку предполагают, что ФРС сохранит независимость, но уже с января спекуляции на эту тему значительно усилятся сразу по нескольким направлениям – новый председатель ФРС вместо уходящего Пауэлла, дело Лизы Кук с перспективой её замены на лояльного Трампу кандидата, а также продвигаемое требование о постоянном месте жительства глав ФРБ в своих округах, что потенциально может усилить давление сразу на троих ястребов из управляющего совета.

Расчетная цена уверенно уходит вверх.

Пара AUD/USD преодолела сопротивление 0.6530/50 и закрепилась выше, как мы и ожидали в предыдущем обзоре. Следующая цель 0.6710, ожидаем попытки прорыва выше, после чего техническая картина станет более бычьей. Для роста к 0.6945 пока нет необходимых условий, картина прояснится после выхода важных данных из США на следующей неделе, когда будет более четко сформирован рыночный взгляд на состояние американской экономики. В любом случае позиция аусси выглядит более перспективно.