O par EUR/USD operou lateralmente durante toda a segunda-feira, mas, na manhã de terça-feira, caiu abaixo do nível de retração de 61,8%, em 1,1473. Portanto, a queda pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci, de 76,4%, em 1,1416. Uma consolidação acima de 1,1473 favoreceria o euro e poderia abrir espaço para um movimento de alta em direção ao nível de retração de 50,0%, em 1,1519.

A estrutura de ondas no gráfico horário mudou para uma configuração baixista. A última onda de alta concluída não conseguiu romper o pico anterior, enquanto a última onda de baixa rompeu a mínima anterior. A situação geopolítica continua consistentemente negativa e há uma grande probabilidade de que se torne mais tensa no futuro próximo. O mercado espera várias etapas de aperto da política monetária pelo FOMC até o final do ano. Esses dois fatores trouxeram os vendedores de volta ao mercado.

Não houve um fluxo significativo de notícias na segunda-feira e, ao longo do dia, os traders não encontraram motivos convincentes para acelerar os movimentos do mercado. Atualmente, o mercado se encontra em mais uma pausa antes de um possível aumento da volatilidade, enquanto os vendedores continuam exercendo uma pressão gradual de baixa. Também não houve dados econômicos relevantes durante a primeira metade do pregão de hoje. Assim, o dólar americano está se valorizando sem o apoio de dados econômicos. Portanto, concluo que ainda estamos observando alguns efeitos da reunião do FOMC da semana passada.

Na semana passada, o Fed decidiu elevar sua taxa de juros pela primeira vez em três anos, o que teve um forte impacto sobre o mercado. Agora, os traders não veem nada além de um novo aperto da política monetária por parte do Fed — ou talvez simplesmente não queiram enxergar outra coisa. Por algum motivo, o aperto da política monetária do BCE não parece satisfazê-los, e, por isso, eles não estão prestando muita atenção a esse fator.

No gráfico de 4 horas, o par caiu até o nível de Fibonacci de 23,6%, em 1,1449. Uma recuperação a partir de 1,1449 abriria espaço para uma reversão a favor do euro e algum movimento de alta em direção a 1,1526. Uma consolidação abaixo de 1,1449 aumentaria a probabilidade de uma nova queda em direção ao próximo nível de retração, de 0,0%, em 1,1325. No momento, não há divergências emergentes em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais fecharam 4.968 posições compradas e abriram 12.723 posições vendidas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a vantagem esmagadora dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas 24 semanas, a situação se tornou mais equilibrada em meio às expectativas do mercado de que o conflito chegará ao fim. O número total de posições compradas atualmente mantidas pelos especuladores é de 198 mil, enquanto o número de posições vendidas é de 241 mil. Os vendedores permanecem na liderança, embora sua vantagem esteja diminuindo.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando um interesse considerável pelo euro. É evidente que diversos acontecimentos ao redor do mundo — dos quais não faltaram nos últimos anos — afetam o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado acompanha atualmente de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra ora parece estar chegando ao fim, ora parece recomeçar. No entanto, os acontecimentos geopolíticos já não determinam, por si só, a direção do dólar.

Calendário Econômico dos EUA e da União Europeia:

• EUA – Relatório de emprego da ADP (semanal) (12h15–12h00 UTC).
• União Europeia – Índice de Confiança do Consumidor (14h00 UTC).

O calendário econômico de 22 de setembro traz dois eventos, nenhum dos quais considero particularmente interessante ou importante. Portanto, é pouco provável que o cenário econômico exerça alguma influência sobre o sentimento do mercado nesta terça-feira.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

Hoje, posições compradas no par são possíveis caso o preço se consolide acima de 1,1473 no gráfico de uma hora, com alvos em 1,1519 e 1,1564.

Posições vendidas foram possíveis após uma consolidação abaixo de 1,1473, com alvo em 1,1416. Essas operações podem permanecer abertas hoje.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1325 a 1,1712 no gráfico de uma hora e de 1,1849 a 1,1325 no gráfico de 4 horas.