O EUR/USD continuou subindo na quarta-feira após consolidar acima do nível de retração de 100,0%, em 1,1620, dirigindo-se ao nível de Fibonacci de 127,2%, em 1,1700. É claro que movimentos como os observados na terça e na quarta-feira podem ser classificados como uma "alta". A atividade dos traders permanece muito fraca, de modo que o euro pode levar mais algumas semanas para avançar lentamente até 1,1700. Uma consolidação abaixo de 1,1620 favorecerá o dólar americano e poderá levar a uma queda até o nível de retração de 76,4%, em 1,1551.

A situação das ondas no gráfico horário permanece "bullish", apesar da queda registrada nas últimas duas semanas. A última onda de alta concluída rompeu acima da máxima anterior, enquanto a última onda de baixa não conseguiu romper abaixo da mínima anterior. A geopolítica continua consistentemente negativa: as negociações entre o Irã e os Estados Unidos não estão ocorrendo, e o bloqueio do Estreito de Ormuz permanece em vigor. Atualmente, a postura do FOMC é mais importante para o dólar, mas continua contraditória.

Não houve um cenário fundamental relevante na quarta-feira, mas o mercado aguarda um evento importante na quinta-feira. Dentro de algumas horas, serão divulgados os resultados da reunião do Banco Central Europeu (BCE), seguidos de uma coletiva de imprensa com Christine Lagarde. Não há grande expectativa em torno desse evento, pois os traders estão confiantes de que o BCE aumentará os juros. No entanto, o mercado vem se movimentando de forma muito lenta nos últimos dias, como se estivesse incerto em relação a essa decisão.

Na minha visão, não há motivos para duvidar de que a política monetária será apertada, mas, ao mesmo tempo, é importante entender se o aperto de hoje será o último antes de uma longa pausa. É pouco provável que o BCE tenha condições de elevar os juros até o nível que a inflação na União Europeia possa exigir. Os preços do petróleo continuam subindo e ultrapassaram US$ 100 por barril nesta semana. Portanto, a inflação ao consumidor na Europa poderá continuar acelerando, apesar dos dois apertos anteriores da política monetária.

Acredito que o mercado queira entender se o BCE está preparado para continuar apertando a política monetária. Se estiver, os touros iniciarão novos ataques.

No gráfico de 4 horas, o par subiu até o nível de retração de 61,8%, em 1,1649. Uma recuperação a partir desse nível permitiria uma pressão de baixa adicional após o par sair do canal de alta, com alvos em 1,1588 e 1,1526. Uma consolidação acima de 1,1649 permitiria uma alta adicional em direção ao próximo nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1726. Atualmente, não são observadas divergências em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de divulgação dos dados, os traders profissionais abriram 4.558 posições compradas e encerraram 6.869 posições vendidas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a ampla vantagem dos touros desapareceu em razão da guerra no Irã, enquanto, nas últimas vinte e três semanas, o cenário se tornou mais equilibrado em meio ao suposto cessar-fogo e às esperanças do mercado de que a guerra chegue ao fim. Atualmente, o número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é de 203 mil, enquanto o número de posições vendidas chega a 228 mil. Os ursos continuam na liderança, mas sua vantagem está diminuindo rapidamente.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando forte interesse pelo euro. É claro que acontecimentos de diversos tipos ao redor do mundo, que têm sido numerosos nos últimos anos, influenciam o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado acompanha de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra parece terminar repetidamente, mas depois recomeça. No entanto, a geopolítica já não determina, por si só, o destino do dólar.

Calendário de notícias dos Estados Unidos e da União Europeia:

• União Europeia – Decisão sobre a taxa de juros do BCE (12h15 UTC).
• Estados Unidos – Índice de Preços ao Produtor (PPI) (12h30 UTC).
• Estados Unidos – Variação no número de pedidos iniciais de seguro-desemprego (12h30 UTC).
• União Europeia – Coletiva de imprensa com Christine Lagarde (12h45 UTC).
• Estados Unidos – Vendas de imóveis residenciais existentes (14h00 UTC).

Em 10 de setembro, o calendário econômico contém cinco indicadores, entre os quais eu destacaria o discurso de Christine Lagarde após a reunião do BCE. O cenário econômico poderá influenciar o sentimento do mercado ao longo de toda a quinta-feira.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

Foi possível comprar o par após ele fechar acima de 1,1620 no gráfico horário, com uma meta de 1,1700. Essas posições podem ser mantidas hoje. Posições de venda se tornarão possíveis se o par se consolidar abaixo de 1,1620 no gráfico horário, com uma meta de 1,1551.

As grades de Fibonacci estão traçadas entre 1,1620 e 1,1325 no gráfico horário e entre 1,1849 e 1,1325 no gráfico de 4 horas.