O Bitcoin está tentando se sustentar acima de US$ 79.000, sendo negociado em torno de US$ 79.310,60, com alta diária de 1,17%, mas a ameaça de uma nova queda ainda não desapareceu. O motivo é a inflação.

O petróleo Brent disparou para perto de US$ 100 por barril depois que os ataques houthis às instalações de energia da Arábia Saudita, na terça-feira, obrigaram algumas unidades a interromper as operações. O preço à vista chegou brevemente a US$ 101 antes da abertura das negociações na Europa. Isso beneficia os exportadores de petróleo e os houthis, que conseguiram gerar repercussão geopolítica. Ainda assim, prejudica os investidores de Bitcoin que apostavam em um afrouxamento monetário do Fed no curto prazo, já que preços mais elevados da energia historicamente elevam as expectativas de inflação antes mesmo de esse impacto aparecer nas estatísticas oficiais.

Isso cria uma defasagem temporal particularmente inconveniente para o mercado. O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de agosto será divulgado em 11 de setembro, mas o calendário do Bureau of Labor Statistics (BLS) mede os preços referentes a agosto e, portanto, não pode refletir o impacto do ataque ocorrido em 8 de setembro. O relatório de inflação de setembro só será divulgado em 14 de outubro — significativamente depois da reunião do Fed, em 15 e 16 de setembro. Como resultado, o banco central tomará sua decisão sobre os juros com base em dados que descrevem condições anteriores ao ataque de terça-feira contra a infraestrutura saudita, e não o verdadeiro cenário do mercado de energia no momento da decisão.

Para o mercado de criptomoedas, essa defasagem entre estatísticas retrospectivas e um choque energético voltado para o futuro cria uma encruzilhada particularmente desconfortável às vésperas da reunião do Fed. Se o comitê decidir manter ou elevar os juros com base em dados de agosto que ainda não refletem os preços mais altos do petróleo, o mercado corre o risco de receber uma decisão desatualizada no próprio momento em que for anunciada — o que significa que uma posterior confirmação de inflação mais elevada no CPI de setembro, em 14 de outubro, poderá provocar uma forte reprecificação retrospectiva das expectativas. É por isso que a atual alta do Bitcoin parece vulnerável não tanto por causa da própria decisão do Fed em 16 de setembro, mas porque o mercado poderá primeiro comemorar um sinal dovish e, depois, ser obrigado a desfazer esse otimismo quando os dados finalmente refletirem a realidade do mercado de energia.

Se, no entanto, os preços do petróleo caírem da região de US$ 100 por barril e os ataques contra infraestruturas relacionadas ao Irã cessarem, espero que o mercado possa registrar uma nova onda de ganhos à medida que os traders precifiquem um Fed menos hawkish.

A estratégia e as condições para as operações de curto prazo estão descritas abaixo.

O Bitcoin ampliou seu intervalo hoje para US$ 78.600–79.700, e o pregão gira em torno de duas estratégias opostas: operações de rompimento nos limites e operações de recuperação dentro do canal.

Cenário de compra 1: entre próximo de US$ 79.300 após um movimento firme acima desse nível, com alvo de lucro em US$ 79.700. Faz sentido encerrar a posição comprada nesse nível e, quase imediatamente, considerar uma posição vendida no recuo, pois os impulsos de rompimento raramente continuam por muito tempo sem uma pausa na próxima resistência. Ambas as condições devem ser atendidas para a entrada: o preço deve permanecer acima da média móvel de 50 dias (confirmando o cenário bullish), e o Awesome Oscillator deve permanecer em território positivo, indicando que os compradores não estão esgotados.

Cenário de compra 2: compre no limite inferior, em US$ 78.600, caso um movimento abaixo desse nível não seja confirmado por novas quedas — trate-o como um falso rompimento e abra uma posição comprada, com alvos primeiro em US$ 79.000 e, depois, em US$ 79.700.

As estratégias de venda são o espelho das estratégias de compra.

Cenário de venda 1: um rompimento confirmado abaixo de US$ 79.000 abre uma posição vendida, com alvo em US$ 78.600. Nesse nível, realize o lucro e reverta para uma posição comprada na recuperação esperada, pois as quedas também precisam de uma pausa após movimentos fortes. As condições de entrada são opostas às das posições compradas: a média móvel deve estar acima do preço, e o Awesome Oscillator deve estar abaixo de zero.

Cenário de venda 2: abra uma posição vendida no limite superior, em US$ 79.300, caso não haja continuidade do movimento de alta. Isso abre caminho, sequencialmente, para os alvos inferiores de US$ 79.000 e, depois, US$ 78.600.

O Ethereum está sendo negociado na faixa de US$ 2.477–2.506, e a mesma lógica se aplica.

Um rompimento acima de US$ 2.493 sinaliza uma compra, com alvo em US$ 2.506. Nesse nível, os lucros devem ser realizados e uma posição vendida poderá ser considerada caso as condições sejam atendidas (média móvel em alta abaixo do preço e Awesome Oscillator em território positivo).

A partir do limite inferior, em US$ 2.477, caso o rompimento para baixo não seja confirmado, abra uma posição comprada, com alvos em US$ 2.493 e, depois, US$ 2.506.

Vender ETH:

Abra uma posição vendida a partir de US$ 2.493, com alvo em US$ 2.477. Nesse nível, encerre as posições vendidas e compre durante o repique. Abra posições vendidas somente quando o preço estiver abaixo da média móvel e o indicador Awesome estiver negativo.

A segunda variante de venda ocorre a partir do limite superior, em US$ 2.506, caso não haja reação a um rompimento de alta. Nesse caso, os alvos serão, novamente, os dois níveis inferiores, em sequência.

Ambos os indicadores servem apenas como filtros para eliminar movimentos falsos, e não como sinais de entrada isolados. Portanto, as operações devem ser abertas somente após o preço confirmar os níveis especificados.