O ouro (XAU/USD) continua a subir acima da SMA de 100 dias. Os traders aguardam ansiosamente a divulgação do relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA para obter mais informações sobre a trajetória futura da política monetária do Federal Reserve (Fed), em meio aos riscos inflacionários associados às oscilações dos preços do petróleo. Isso, por sua vez, pode afetar o dólar americano e proporcionar um impulso significativo ao metal precioso.

Antes da divulgação dos dados importantes, os preços do petróleo permanecem estáveis em uma máxima de uma semana e meia, à medida que diminuíram as expectativas de uma rápida reabertura do Estreito de Ormuz.

Um assessor do Líder Supremo do Irã, Mojtaba Khamenei, afirmou que essa importante via marítima não será reaberta até que os Estados Unidos atendam às exigências de Teerã. Enquanto isso, os rebeldes houthis no Iêmen intensificaram os ataques contra embarcações no Mar Vermelho e no Estreito de Bab el-Mandeb, especialmente contra navios ligados à Arábia Saudita. Esses acontecimentos estão elevando os preços do petróleo e aumentando as preocupações com a inflação.

Analistas do Commerzbank observam que as "esperanças de um novo acordo entre o Irã e os Estados Unidos em um futuro próximo e da reabertura do Estreito de Ormuz estão desaparecendo rapidamente", à medida que a situação diplomática se tornou mais tensa no fim de semana. Eles destacam que o Irã "estabeleceu condições para a reabertura do estreito", incluindo "exigências de indenizações", às quais o presidente dos EUA, Donald Trump, respondeu com "novas exigências de pagamentos de compensação às vítimas do conflito". Segundo os especialistas do Commerzbank, essa escalada de exigências recíprocas evidencia a menor probabilidade de um acordo que permita restabelecer o trânsito integral pela importante via marítima, aumentando os riscos nos mercados de energia.

Esse cenário compensa os sinais de enfraquecimento do mercado de trabalho dos EUA e fortalece os argumentos a favor de altas dos juros pelo Federal Reserve. De acordo com a FedWatch Tool do CME Group, os traders acreditam que a probabilidade de o banco central americano elevar os juros pelo menos uma vez até o fim do ano está acima de 75%. As perspectivas continuam sustentadas pelos altos rendimentos dos Treasuries americanos, que, juntamente com a persistente incerteza geopolítica, favorecem o dólar americano como ativo de refúgio.

Em meio ao confronto entre os Estados Unidos e o Irã, a Ásia foi abalada pelo lançamento antecipado de um míssil balístico pela Coreia do Norte.

O lançamento ocorreu poucos dias antes dos principais exercícios militares conjuntos entre a Coreia do Sul e os Estados Unidos. Enquanto isso, Taiwan condenou os exercícios navais planejados pela China e por um navio de guerra indonésio na costa leste da ilha. Isso também pode contribuir para um fortalecimento adicional do dólar americano e recomenda cautela antes da abertura de posições visando dar continuidade ao desempenho positivo do ouro observado na última semana.

Do ponto de vista técnico, o ouro vem demonstrando resiliência abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias, enquanto permanece abaixo da forte zona de resistência formada pela média móvel simples (SMA) de 200 dias, localizada próxima ao nível psicológico de US$ 4.500. Isso indica que os compradores precisam romper essa zona para recuperar o controle do movimento dos preços.

Por outro lado, um suporte importante está localizado na EMA de 200 dias. No entanto, como os osciladores permanecem em território positivo, confirmando a vantagem dos compradores no mercado, o caminho de menor resistência para o ouro continua sendo de alta. Vale destacar, porém, que o Índice de Força Relativa (RSI) está próximo da zona de sobrecompra, indicando que os compradores precisam de uma consolidação.