Золото (XAU/USD) продолжает снижаться уже третью сессию и сегодня, в среду, удерживается ниже психологически значимого уровня $4000. Котировки драгоценного металла находятся вблизи минимума, зафиксированного во вторник, это самый низкий показатель с ноября 2025 года. Дополнительное давление оказывает укрепление доллара США, обусловленное неопределенностью в американо-иранских переговорах, а также ожиданиями ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Все это указывает на сохраняющуюся вероятность дальнейшего снижения цен на золото.
Во вторник представители США Джаред Кушнер и Стив Виткофф прибыли в Катар для обсуждения реализации предварительных договоренностей по прекращению конфликта в Иране. Однако иранская сторона опровергла сообщения о предстоящей встрече с американскими эмиссарами, что снизило надежды на достижение устойчивого мирного соглашения и поддержало геополитическую премию за риск. Дополнительным фактором напряженности стали события в Ормузском проливе, усилившие инфляционные опасения. В сочетании с устойчивостью рынка труда США это подпитывает ожидания ястребиного курса ФРС и поддерживает доллар как защитный актив.
Опубликованные во вторник данные JOLTS показали, что в мае количество открытых вакансий в США увеличилось до 7,594 млн, что стало максимумом за последние два года. Параллельно индекс потребительского доверия Conference Board в июне вырос до 91,2 пункта против 90,6 месяцем ранее. Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак также допустила возможность повышения процентных ставок в случае сохранения инфляционного давления. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность ужесточения политики ФРС до конца года превышает 80%. Эти ожидания усиливают позиции доллара и, соответственно, формируют негативный фон для золота в краткосрочной перспективе.
Вместе с тем участники рынка могут занять осторожную позицию в преддверии выступления Кевина Уорша на форуме Европейского центрального банка (ЕЦБ) в Синтре. Дополнительное влияние на динамику доллара и пары XAU/USD в среду могут оказать макроэкономические публикации из США, включая отчет ADP о занятости в частном секторе и индекс деловой активности ISM в промышленности. В дальнейшем ключевым событием станет публикация отчета Nonfarm Payrolls (NFP), запланированная на четверг. Тем не менее текущий фундаментальный фон указывает на то, что для золота наиболее вероятным остается нисходящее движение. Любые коррекционные подъемы, вероятно, ограничены, будут сопровождаться новыми продажами.
С технической точки зрения золото торгуется значительно ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на четырехчасовом графике, что сохраняет краткосрочный «медвежий» настрой. Индикатор MACD остается в отрицательной зоне, а индекс относительной силы (RSI) смещается к уровню 50. Совокупность этих сигналов указывает на ограниченный потенциал роста. В качестве ближайшего сопротивления выступает 100-периодная SMA в районе $4050, затем круглый уровень $4100 и 100-SMA в районе $4170; для ослабления нисходящего тренда потребуется уверенное закрепление выше данного уровня. Поддержка расположена в области $3940-$3960 (минимум текущего года), и ее пробой может сигнализировать о дальнейшем ослаблении в рамках текущей консолидации.