По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,08%, а Nasdaq 100 подскочил на 0,10%. Промышленный Dow Jones прибавил 0,18%.

Европейские акции готовятся к самому значительному росту с 2022 года после того, как США и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня в обмен на возобновление Тегераном доступа в Ормузский пролив.

Цена на нефть марки Brent упала на 15%, а фьючерсы на индекс Euro Stoxx 50 подскочили на 5,3%, при этом резко выросли и индексы на американские фьючерсные контракты. Очевидно, что это будет самый большой рост европейского индекса с марта 2022 года. С момента начала войны на Ближнем Востоке в конце февраля общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 упал на 6,8%.

В это же время фьючерсы на природный газ в Европе упали на целых 20%, достигнув самого низкого уровня с начала войны. Следует ожидать, что трейдеры будут и дальше продавать акции нефтяных и оборонных компаний на открытии торгов и покупать акции тех компаний, которые больше всего пострадали во время кризиса, например, финансовых и сырьевых.

И хоть для финансовых рынков это может быть концом одного эпизода, но для мировой экономики инфляционный шок только начинается, особенно в отношении продуктов питания и сырья. Снижение цен на энергоносители, вызванное договоренностью о прекращении огня, определенно станет важным катализатором для европейской экономики, которая сильно страдает от высокой инфляции. Падение цен на нефть и газ должно привести к снижению издержек производства для многих компаний, что, в свою очередь, может способствовать оживлению потребительского спроса. Это особенно актуально для отраслей, зависящих от высоких цен на энергию, таких как транспорт и тяжелая промышленность. Однако все это будет моментным эффектом. Если договор о перемирии реально будет, потребуется еще много времени для возобновления поломанных цепочек поставок и восстановления поврежденной энергетической инфраструктуры.

Следует понимать, что несмотря на позитивные ожидания, сохраняется неопределенность. Соглашение между США и Ираном еще должно быть реализовано, и любые нарушения могут привести к возобновлению напряженности и обратному росту цен на сырьевые товары. Причины конфликта остаются глубокими, и стабилизация ситуации на Ближнем Востоке может потребовать значительного времени и усилий.

В целом, перспективы для фондовых рынков улучшаются, но достижение устойчивого роста будет зависеть от дальнейшего развития геополитической ситуации, эффективности антиинфляционных мер и способности компаний адаптироваться к новым экономическим реалиям.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6801. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6819. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6837, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6784. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6769 и откроет дорогу к $6756.