Биткоин подешевел с октября прошлого года более, чем на 50%. А что же акции компании MicroStrategy и сама компания MicroStrategy? Как себя чувствует Майкл Сэйлор, который даже сейчас говорит в различных интервью и подкастах, что ничего страшного не случилось, принцип HODL продолжает работать, а биткоин в любом случае восстановиться и установит новые рекорды стоимости?

Начать следует с того, что в конец прошлого года господин Сэйлор неожиданно и, наверное, впервые в истории существования компании MicroStrategy допустил возможные продажи биткоина. Такой вариант может быть реализован, если определенные показатели ликвидности компании опустится ниже опасных значений. Проще говоря, если ликвидности начнет не хватать для выплаты дивидендов или на другие нужды, компании придется продать часть биткоинов. Это был первый тревожный звоночек. Напомним, что средняя цена покупки биткоина компанией MicroStrategy равняется примерно 76 000$. Таким образом, в данное время все инвестиции в «цифровое золото» являются убыточными.

Мы не раз отмечали, что тактика покупок биткоина у компании Сэйлора достаточно странная. Если бы сейчас, когда биткоин подешевел на 50%, компания начала покупать, это было бы разумно(хоть биткоин и может просесть гораздо глубже). Как говорится, «покупай на откатах». Однако биткоин скупался по любым ценам и на любые средства. Складывалось впечатление, что как только у компании появляются свободные деньги, тут же покупается биткоин. Цена – неважна.

В итоге в четвертом квартале MicroStrategy отчиталась об убытках равных 17,4 млрд $. Акции компании с октября прошлого года подешевели с 453$ до 135$. То есть на 70%. Господин Сэйлор превратил компанию, которая когда-то занималась разработкой ПО, в обычный «склад для биткоина». На текущий момент на балансе числится 713 тысяч монет. Сам Сэйлор сообщил, что верит в рост первой криптовалюты потому, что... «в стране президент – поклонник биткоина и он собирается сделать из Америки криптовалютной сверх-державой и лидером в цифровых активах»... Что ж... Если ваша тактика на криптовалютном рынке основывается на обещаниях Трампа, то, вероятно, это не лучшая тактика...

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда или коррекции нет в данное время ни одного. Из областей POI на продажу на дневном ТФ можно отметить последний «медвежий» FVG. На 4-часовом ТФ имеется «бычий» IFVG. Небольшие лонги в расчете на коррекцию от него открывать можно, но мы бы не советовали такие позиции.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. После его формирования эфир уже подешевел на 55% или на 2 500$. В ближайшее время стоит ожидать восходящую коррекцию. Локальное восходящее движение можно попробовать отработать через «бычьи» паттерны на 4-часовом ТФ. В среднесрочной перспективе мы ожидаем отработки «медвежьих» паттернов на дневном ТФ и возобновления нисходящего тренда.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.

OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.