La livre sterling s’est plutôt bien comportée aujourd’hui avec la stratégie de Mean Reversion. J’ai également essayé de trader le yen et le dollar canadien en utilisant le Momentum.

L’euro et la livre se sont appréciés grâce à de solides données PMI. Le PMI manufacturier de la zone euro est monté à 52,8, le PMI composite à 52,1, tandis que le PMI des services s’est établi à 51,7. Le rapport a souligné que la demande pour les équipements d’intelligence artificielle, les commandes de défense profitant à l’Allemagne et le tourisme, qui soutient la croissance des services en dehors de l’Allemagne et de la France, ont largement contribué à l’augmentation de ces indicateurs. Pour la BCE, la conclusion a été plus restrictive que prévu. Avec un PIB qui progresse régulièrement d’environ 0,3 % au troisième trimestre, un marché de l’emploi en reprise et une inflation encore élevée, le biais restrictif devrait persister, et de nouvelles hausses de taux à court terme ne peuvent être exclues. L’euro a réagi à cela par une nouvelle hausse aujourd’hui.

L’économie britannique s’est également accélérée en août. L’indice PMI composite est passé de 52,2 à 52,5, son plus haut niveau en quatre mois, tandis que le PMI des services a bondi de 52,1 à 52,8. Je vous rappelle que les indices PMI sont fondés sur des enquêtes auprès des entreprises et reflètent l’activité économique, le seuil de 50 points marquant la frontière entre expansion et contraction. Les services sont particulièrement importants pour le Royaume-Uni, car ils représentent la plus grande part de l’économie. L’industrie manufacturière, en revanche, s’est affaiblie, avec un PMI manufacturier retombant à 51,5.

Dans la seconde partie de la journée, le marché attend des données similaires en provenance des États-Unis, à savoir les PMI d’août pour le secteur manufacturier, les services et l’indice composite. Le marché utilisera ces chiffres pour évaluer la résilience de l’économie et ajuster les anticipations concernant le taux directeur de la Fed. Comme dans la zone euro, où l’activité économique s’est nettement accélérée en août, des données solides aux États-Unis pourraient contribuer à un renforcement du dollar en fin de semaine. Pour l’euro et la livre, cela implique un risque de correction, car un dollar plus fort pèserait sur les paires EUR/USD et GBP/USD. Néanmoins, de tels replis sur ces paires pourraient être envisagés comme une opportunité d’initier de nouvelles positions longues sur les actifs risqués à des niveaux plus attractifs, si les fondamentaux restent favorables.

Si les données sont solides, je m’appuierai sur la stratégie Momentum. Si le marché ne réagit pas aux chiffres, je continuerai d’utiliser la stratégie de Mean Reversion.

Stratégie Momentum (breakout) pour la seconde moitié de la journée :

Pour EUR/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,1710 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1745 et 1,1765.
• Une vente sur cassure au-dessous de 1,1685 pourrait entraîner un repli de l’euro vers 1,1660 et 1,1638.

Pour GBP/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,3672 pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3700 et 1,3725.
• Une vente sur cassure au-dessous de 1,3645 pourrait entraîner un repli de la livre vers 1,3620 et 1,3590.

Pour USD/JPY

• Un achat sur cassure au-dessus de 158,83 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 159,13 et 159,39.
• Une vente sur cassure au-dessous de 158,28 pourrait entraîner une baisse du dollar vers 157,93 et 157,60.

Stratégie de Mean Reversion (retour à la moyenne) pour la seconde moitié de la journée :

Pour l’EUR/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une tentative infructueuse de dépassement de 1,1715, suivie d’un retour en dessous de ce niveau.
• Je chercherai des opportunités d’achat après une tentative infructueuse de cassure sous 1,1690, suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une tentative infructueuse de dépassement de 1,3676, suivie d’un retour sous ce niveau.
• Je chercherai des opportunités d’achat après une tentative infructueuse de cassure sous 1,3643, suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour l’AUD/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une tentative infructueuse de dépassement de 0,7175, suivie d’un retour sous ce niveau.
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une tentative infructueuse de cassure sous 0,7152, suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour USD/CAD

• Je chercherai des opportunités de vente après une tentative infructueuse de dépassement de 1,3762, suivie d’un retour en dessous de ce niveau.
• Je chercherai des opportunités d’achat après une tentative infructueuse de repli sous 1,3733, suivie d’un retour vers ce niveau.