La paire EUR/USD a clôturé au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,1409 pour la troisième fois mardi, puis a clôturé en dessous pour la troisième fois tôt mercredi. Cela indique que les traders restent indécis quant à la direction de la paire, ce qui rend le niveau 1,1409 peu fiable pour générer des signaux de trading. L’activité du marché est actuellement atone, les traders attendant la publication de données économiques clés en provenance de la zone euro et des États-Unis. Les premiers rapports sont attendus plus tard dans la journée.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste baissière. La dernière vague baissière achevée a cassé sous le précédent creux, tandis que la vague haussière la plus récente n’est pas parvenue à dépasser le précédent sommet. L’environnement géopolitique s’est nettement amélioré ces dernières semaines, le conflit au Moyen-Orient étant au moins en pause, et l’Iran et les États-Unis ayant signé un accord préliminaire. Toutefois, la position de la Federal Reserve en matière de politique monétaire, puis l’évolution des négociations entre l’Iran et les États-Unis, ont ravivé la demande pour le dollar américain. Bien qu’un document ait été signé, les négociations n’ont enregistré aucun progrès significatif.

Le flux d’informations de mardi est resté relativement faible en dépit du grand nombre de statistiques économiques publiées. L’Allemagne a publié des chiffres sur les ventes au détail, l’inflation et le chômage, tandis que les États-Unis ont diffusé le rapport JOLTS sur les offres d’emploi. Cependant, aucune de ces données n’a retenu l’attention des traders. Les derniers développements au Moyen-Orient n’ont pas non plus influencé le marché. Des discussions entre Téhéran et Washington devaient se tenir au Qatar, mais Téhéran a refusé une rencontre en face à face avec des représentants américains. Par conséquent, les négociations n’ont pas eu lieu. Téhéran exige que les États-Unis appliquent les termes du mémorandum avant que les discussions puissent passer à l’étape suivante. Dans l’ensemble, la situation reste au point mort. Aujourd’hui, les intervenants de marché tourneront leur attention vers les discours des responsables des banques centrales et vers le rapport sur l’inflation de la zone euro. La décision de politique monétaire de la ECB en juillet dépendra largement du niveau atteint par l’inflation en juin. Pour l’instant, je continue d’estimer que les vendeurs conservent la main.

Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est consolidée sous le niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,1411, ce qui permet aux traders d’anticiper une nouvelle baisse de l’euro. Dans le même temps, l’indicateur CCI a formé une divergence haussière, tandis que le RSI signale des conditions de surachat, ce qui a temporairement freiné l’avancée des vendeurs. Une clôture au-dessus de 1,1411 renforcerait le scénario d’une poursuite de la hausse de l’euro et d’un retour dans le canal de tendance baissier.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders institutionnels ont ouvert 19 327 positions longues et 23 522 positions courtes. Sur les sept semaines couvrant février et mars, l’avantage écrasant des acheteurs a disparu en raison du conflit impliquant l’Iran. Au cours des treize dernières semaines, la situation s’est progressivement stabilisée à mesure que les hostilités au Moyen-Orient se sont atténuées, permettant aux acheteurs de reprendre l’ascendant. Les traders spéculatifs détiennent désormais un total de 247 000 positions longues contre 217 000 positions courtes.

Dans l’ensemble, les grands traders institutionnels continuent de privilégier l’euro à long terme. Bien entendu, les nombreux événements mondiaux survenus ces dernières années continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. À l’heure actuelle, l’attention du marché reste concentrée sur le Moyen-Orient, où les opérations militaires sont suspendues et où de sérieuses négociations ont commencé, pouvant éventuellement déboucher sur une paix durable. Néanmoins, le marché continue d’ignorer l’amélioration du contexte géopolitique, ainsi que plusieurs autres facteurs qui restent favorables à l’euro.

Calendrier des publications pour les États‑Unis et la zone euro :

• Zone euro – Indice des prix à la consommation (09:00 UTC).
• États‑Unis – Variation de l’emploi ADP (12:15 UTC).
• Zone euro – Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (13:00 UTC).
• États‑Unis – Discours du membre du FOMC Kevin Warsh (13:00 UTC).
• Zone euro – Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (14:00 UTC).
• États‑Unis – Indice ISM des prix payés (14:00 UTC).

Le calendrier économique du 1er juillet compte six événements programmés, dont au moins quatre peuvent être considérés comme importants. Par conséquent, le contexte fondamental pourrait influencer le sentiment de marché tout au long de la journée.

Prévisions et conseils de trading pour l’EUR/USD :

Des positions longues peuvent être envisagées aujourd’hui si la paire clôture au‑dessus du niveau de 1,1409 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1514. De nouvelles positions courtes deviennent possibles après une clôture sous 1,1409 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1290. Toutefois, les six derniers signaux de trading générés autour de ce niveau n’ont entraîné aucun mouvement de prix significatif.

Les grilles de Fibonacci sont construites en utilisant 1,1409–1,1850 sur le graphique horaire et 1,1411–1,1850 sur le graphique 4 heures.