EUR/USD 5分鐘圖分析

週五，若非遇到 Ichimoku 指標中的強勁支撐線 Senkou Span B，EUR/USD 貨幣對本可以繼續其下行走勢。基本上，整個交易日主要由技術因素主導。歐元區沒有重要的宏觀經濟數據公佈，而美國密西根大學消費者信心指數則是在晚間才公布。4 月最終值為 49.8 點，高於預期，但低於前值。因此，很難明確判斷這份報告究竟偏正面與否。不過，這點其實影響不大，因為市場目前幾乎在忽視整體宏觀經濟背景。從上方圖示可以看到，市場對這份報告完全沒有反應。同時也有消息稱伊朗外長 Abbas Araqchi 將前往巴基斯坦，但這一事件同樣未能給歐元帶來實質支撐。因此，我們認為，週五歐元大約有 80% 的漲幅是由於自 Senkou Span B 線反彈所推動。

從技術角度來看，在小時圖上，該貨幣對未能穩定跌破 Senkou Span B 線，因此儘管趨勢線被突破，上升趨勢仍然保持完好。如果在週一或週二跌破 Kijun-sen 線，上行走勢有可能繼續。需要重申的是，我們在中期內只預期歐元走強，但本週將有相當多重要的宏觀經濟與基本面事件，因此匯價走勢可能會相當多變。

在 5 分鐘圖上，週五只形成了一個交易信號。於歐洲交易時段內，匯價自 Senkou Span B 線反彈，使交易者得以開立多頭倉位。到當日收盤時，該貨幣對仍在上漲，這筆交易最終可獲利約 30 點。

COT 報告

最新的 COT 報告日期為 4 月 21 日。從週線時間框架的圖示可以清楚看出，非商業交易者的淨部位依然維持在「看漲」區間，但在地緣政治事件的影響下正迅速縮減。近幾個月來，交易者拋售歐元，轉而青睞美元。Trump 的政策並無改變，但在一段時間內，美元一直扮演著「儲備貨幣」的角色。不過，這一階段或許已經過去。

我們仍然看不到有任何基本面因素支持歐元走強，同時卻有大量因素利空美元。中東戰爭在一段時間內讓美元變得格外具有吸引力，但一旦這項因素到達其「有效期」的尾聲，情況就會回到先前的狀態。這個「有效期」很可能已經結束。從長期來看，歐元可能會跌至 1.06（趨勢線位置），但整體上升趨勢仍然有效。目前該貨幣對距離那條已多次被向上突破的下降趨勢線並不算太遠。

指標中紅線與藍線的排列顯示，多空雙方大致呈現均勢。在最近一個統計週內，「Non-commercial」類別的多單增加了 2,700 口，而空單減少了 12,500 口。結果是淨部位在一週內增加了 15,200 口合約。

EUR/USD 1H 分析

在小時線週期中，EUR/USD 貨幣對依然維持上升趨勢，不過在過去一週主要處於回調階段。這一輪回調很可能已經結束。中東局勢依舊緊張，但並未進一步惡化，因此目前支持美元走強的有力因素不多。本週將有許多重要事件公佈，因此可以預期當前趨勢有望延續，且波動率仍將保持在較高水準。

4 月 27 日的交易中，我們重點關注以下價位：1.1362、1.1426、1.1542、1.1615-1.1625、1.1657-1.1666、1.1750-1.1760、1.1830-1.1837、1.1907-1.1922，以及 Senkou Span B 線（1.1674）和 Kijun-sen 線（1.1729）。Ichimoku 指標線在日內可能發生移動，這一點在判斷交易信號時必須加以考慮。當價格往正確方向走出 15 點（pips）後，別忘了將止損單（Stop Loss）移至保本位，以防交易信號最終被證明是虛假時出現潛在虧損。

週一，德國將公佈消費者信心指數，這也是當天唯一預定的數據發佈。因此，EUR/USD 在今天出現強勁波動的可能性不大。

交易建議：

週一，如果價格自 Kijun-sen 線受阻回落，交易者可以考慮建立空頭部位，目標指向 Senkou Span B 線。如果價格穩定站上 Kijun-sen 線之上，則可以考慮建立多頭部位，目標看向 1.1750-1.1760 和 1.1830-1.1837 區間。

圖示說明：

支撐與阻力價位——以粗紅線標示，價格在此附近可能結束當前運動，但本身並不提供交易信號。

Kijun-sen 和 Senkou Span B 線——Ichimoku 指標中的線條，從 4 小時週期移植至小時線圖表，被視為強勢技術線。

極端價位——以細紅線標示，為價格先前發生反轉的區域，為交易信號的來源之一。

黃色線——趨勢線、趨勢通道及其他各類技術形態的標示。

COT 圖表中的指標 1——代表各類交易者淨部位規模的變化。