يوم الأربعاء، ارتفع زوج EUR/USD في البداية، ثم تراجع بشكل أكثر حدّة، مستقراً أسفل مستوى تصحيح 76.4٪ عند 1.1551. وبذلك قد يستمر الهبوط اليوم باتجاه مستوى التصحيح التالي عند 61.8٪ عند 1.1507. سيُرجّح الارتداد من مستوى 1.1507 كفّة اليورو، ويسمح للمتداولين بتوقّع عودة السعر إلى مستوى 1.1551. أما الاستقرار دون مستوى 1.1507 فسيزيد من احتمالات استمرار الهبوط نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 50.0٪ عند 1.1472.

لا تزال بنية الموجات على الرسم البياني لكل ساعة ذات طابع صعودي. الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة اخترقت القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة لم تكسر بعد القاع السابق. جميع الموجات حاليًا صغيرة للغاية من حيث الحجم. التطورات الجيوسياسية عززت الآمال بشأن إعادة فتح مضيق هرمز، بينما تتفاوض Iran وUnited States وOman حول مسألة السيطرة على هذا المضيق الاستراتيجي المهم. وعليه، فإن العوامل الجيوسياسية لا تصب حاليًا في مصلحة الدولار، في الوقت الذي تتراجع فيه توقعات السوق المتشددة بشأن سياسة FOMC النقدية.

الخلفية الأساسية يوم الأربعاء اقتصرت على تقرير التضخم في United States، ويجدر التنويه إلى أن رد فعل السوق على التقرير كان متباينًا إلى حد ما. تباطأ التضخم في يوليو من 3.5% على أساس سنوي إلى 3.4% على أساس سنوي، ولا يزال من غير الواضح كيف ينبغي تفسير هذه القراءة. فقد تباطأ التضخم، وهذا من المفترض أن يقلل من استعداد وميول FOMC إلى تشديد السياسة النقدية في سبتمبر. ومع ذلك، يتوقع العديد من الخبراء في الوقت نفسه تسارع التضخم في أغسطس، نظراً لكون الصراع الجيوسياسي في الشرق الأوسط ما زال من دون حل، ومضيق هرمز ما زال مغلقًا، وأسعار النفط عادت للارتفاع بشكل ملحوظ. في رأيي، قد يُظهر التضخم قراءة حيادية في أغسطس، من دون ارتفاع أو تباطؤ كبير. لكن ذلك لن يغيّر الوضع الحالي. إذ سيظل مؤشر أسعار المستهلك عند مستوى مرتفع. وبالتالي، لا ينبغي للسوق أن يتوقع مزيدًا من تباطؤ التضخم أو تخلّي FOMC بالكامل عن نهج السياسة النقدية المتشددة.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، شهد الزوج حالة من التماسك فوق القناة السعرية الهابطة، ما يشير ليس فقط إلى هجوم صعودي، بل إلى تقدم صعودي كامل وتشكّل اتجاه إيجابي واضح. الارتداد من مستوى 1.1578 أتاح للدببة شن هجوم ضعيف، لكن الارتداد من مستوى 1.1514 سيمنح الثيران قوة متجددة. لا تُلاحظ أي تباعدات جديدة قيد التطور في أي من المؤشرات. أما التماسك دون مستوى 1.1514 فسيشير إلى استمرار الهبوط.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، أغلق المتداولون المحترفون 3,128 مركز شراء (Long) و17,484 مركز بيع (Short). وعلى مدى سبعة أسابيع في فبراير ومارس، تلاشى التفوق الكاسح للمضاربين على الصعود بسبب الحرب في إيران، فيما أصبحت الصورة خلال الأسابيع التسعة عشر الماضية أكثر توازنًا في ظل وقف إطلاق النار المفترض وآمال السوق في نهاية الحرب. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 202,000 مركز، في حين يبلغ عدد مراكز البيع 260,000 مركز. الدببة يعودون لتصدّر المشهد مرة أخرى.

بشكل عام، وعلى المدى الطويل، لا يزال اللاعبون الكبار يُظهرون اهتمامًا قويًا باليورو. من الواضح أن الأحداث المختلفة حول العالم – والتي كانت كثيرة في السنوات الأخيرة – تؤثر في معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يراقب السوق عن كثب الوضع في الشرق الأوسط، حيث يبدو أن الحرب تنتهي ثم تندلع من جديد. في البداية تجاهل السوق وقف إطلاق النار، ثم تجاهل لاحقًا استئناف الحرب. وبذلك لم تعد الجغرافيا السياسية هي العامل الوحيد الذي يحدد مصير الدولار.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الاتحاد الأوروبي – التغير في الإنتاج الصناعي (09:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير في طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC).

في 13 أغسطس، تتضمن المفكرة الاقتصادية ثلاث بيانات، لا أعتبر أياً منها ذا أهمية كبيرة. سيكون تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الخميس ضعيفًا أو غير موجود.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

يمكن التفكير في شراء الزوج اليوم عند الارتداد من مستوى 1.1507 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.1551. كانت صفقات البيع ممكنة بعد إغلاق شمعة ساعة أسفل 1.1551، مع استهداف 1.1507 و1.1472. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم.

تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.1620 إلى 1.1325 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1411 إلى 1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.