على الرسم البياني لكل ساعة، واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تراجعه يوم الخميس، وخلال اليوم كسر مستوى الدعم 1.3454–1.3466 وكذلك مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.3408. اليوم، وصل الجنيه إلى مستوى الدعم التالي عند 1.3349–1.3355. الارتداد من هذه المنطقة قد يتيح تحركًا صاعدًا نحو مستويات 1.3408 و1.3454. أما التماسك أسفلها فيزيد من احتمال استمرار الانخفاض باتجاه 1.3277 و1.3177.

تظل بنية الموجات ذات طابع صعودي. الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت تجاوزت القمة السابقة بعدد قليل فقط من النقاط، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق. العوامل الجيوسياسية تدعم الدببة من جديد، إذ إن السوق لا يزال ينتظر توقيع أي اتفاق. في الوقت الحالي، يستمر وقف إطلاق النار بين إيران والولايات المتحدة، لكن التطورات تميل نحو التصعيد ومواجهة طويلة الأمد. الدببة استعادوا الزخم.

كان خلفية الأخبار يوم الخميس متباينة، لكن الدببة تمكنوا من استغلال الوضع إلى أقصى حد. جاءت البيانات البريطانية حول الإنتاج الصناعي والنمو الاقتصادي محايدة، وبالتالي لم يكن من الممكن أن تتسبب في مثل هذه الهجمات البيعية العدوانية. أما الإحصاءات الأميركية فاقتصرت على تقرير واحد عن مبيعات التجزئة، والذي لم يكن بدوره كافيًا للتسبب في مثل هذا الهبوط الحاد. لذلك لا حاجة كبيرة للتكهن بشأن أسباب انهيار الجنيه: السياسة والجيوسياسة.

في السابق، كانت العملات الحساسة للمخاطر مثل اليورو أو الجنيه تتراجع بانتظام بسبب تنامي الطلب على الدولار وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. إلا أن هذا الأسبوع شهد إضافة العامل السياسي إلى الجيوسياسي. في المملكة المتحدة، يستقيل رؤساء الوزراء الواحد تلو الآخر تعبيرًا عن رفضهم لسياسات Keir Starmer. وقد مُني حزب Starmer، حزب العمال، بهزيمة ساحقة في الانتخابات المحلية، لكن حزب المحافظين لم يحظَ بدوره بشعبية تُذكر. وتوضح نتائج الانتخابات بجلاء ما إذا كان الرأي العام البريطاني يدعم المسار السياسي الذي يتبعه Starmer. وفي الوقت نفسه، تُظهر النتائج أن ثقة الجمهور في حزب المحافظين، الذي حكم لنحو خمسة عشر عامًا، محدودة للغاية أيضًا. وهكذا، تواجه بريطانيا أزمة سياسية جديدة منذ استفتاء خروجها من الاتحاد الأوروبي (Brexit)، بينما يعكس السوق ذلك من خلال عمليات بيع مكثفة للجنيه.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، سرّع زوج GBP/USD من وتيرة الهبوط باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.3327. سيُفضّل الارتداد من هذا المستوى العملة البريطانية ويفتح المجال لبعض النمو باتجاه مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 1.3429. أما التماسك أسفل مستوى 1.3327 فسيزيد من احتمالات استمرار التراجع نحو مستوى التصحيح 0.0% عند 1.3159. لا تُلاحظ اليوم أي تباعدات جديدة قيد التشكل.

تقرير Commitments of Traders (COT):

أصبح مزاج المتداولين في فئة "Non-commercial" أكثر ميلاً إلى الهبوط خلال أسبوع التقرير الأخير. ارتفع عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 2,996 عقداً، في حين ارتفع عدد مراكز البيع بمقدار 6,265 عقداً. ويبلغ الفارق بين مراكز الشراء والبيع حالياً نحو 62,000 مقابل 126,000 عقد. وعلى مدى ستة أسابيع متتالية في فبراير ومارس، قام المتداولون غير التجاريين بزيادة مراكز البيع بشكل نشط وتقليص مراكز الشراء، ما خلق اختلالاً قوياً بين مراكز الشراء والبيع. وخلال الأشهر الأخيرة، سيطر الدببة على السوق، وهو أمر غير مفاجئ في ضوء الوضع الجيوسياسي.

ما زلت لا أؤمن بتشكل اتجاه هبوطي للجنيه الإسترليني، لكن كل شيء الآن لا يتوقف على المؤشرات الاقتصادية أو سياسة ترامب التجارية أو السياسة النقدية للبنوك المركزية، بل على مدة الحرب في الشرق الأوسط، وحجمها، وتبعاتها. في الأسابيع الأخيرة، اتجهت توقعات السوق نحو سيناريو خفض التصعيد، لكن الأخبار الأخيرة تشير إلى أن وقفاً كاملاً لإطلاق النار لا يزال بعيد المنال، وأن استئناف القتال يمكن أن يحدث في أي لحظة. في هذه الحالة يمكن أن تتعزز أفضلية الدببة أكثر.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

الولايات المتحدة – التغير في الإنتاج الصناعي (12:30 بالتوقيت العالمي المنسق).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 15 مايو بنداً واحداً فقط، وهو ليس ذا أهمية خاصة في الظروف الحالية. لذلك قد يكون تأثير العوامل الاقتصادية في معنويات السوق يوم الجمعة ضعيفاً للغاية.

توقعات وتوصيات التداول على زوج GBP/USD:

ظهرت فرص للبيع بعد الارتداد من المنطقة 1.3632–1.3641 على الرسم البياني لكل ساعة، مع أهداف عند 1.3513–1.3526 و 1.3428–1.3437. تم بلوغ جميع الأهداف بهامش جيد. اليوم تظل صفقات البيع مطروحة بعد الإغلاق دون مستوى 1.3349 مع أهداف عند 1.3277 و 1.3177. أما فرص الشراء فهي ممكنة بعد الارتداد من منطقة 1.3349–1.3355 مع أهداف عند 1.3408 و 1.3454.

تم رسم شبكات تصحيح فيبوناتشي من 1.3158–1.3655 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.3866–1.3158 على الرسم البياني لأربع ساعات.