لقد شهدت العد الموجي على الرسم البياني لأربع ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي تغييرات طفيفة، ولكن لم يتغير شيء بشكل جوهري. لا يزال لا يوجد حديث عن إلغاء الجزء الصاعد من الاتجاه الذي بدأ في يناير من العام الماضي؛ فقط يتم تعديل الهيكل الموجي الداخلي من وقت لآخر. في رأيي، أكمل الزوج تشكيل الموجة العالمية 4 (الرسم البياني السفلي). إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فقد بدأ الآن تشكيل الموجة 5 وهو مستمر. قد تصبح هذه الموجة ممتدة للغاية، مع أهداف تصل إلى مستوى 2.50.

الهيكل الموجي الداخلي للموجة 5 المفترضة ليس واضحًا تمامًا (الرسم البياني العلوي). لا يمكن اعتبار تسلسل الموجة الصاعدة دافعًا بسبب الموجات التصحيحية القوية إلى حد ما. لذلك، في هذه المرحلة يتم تفسيره على أنه هيكل a-b-c-d-e. ومع ذلك، إذا أصبحت الموجة 5 ممتدة، فإن هيكلها الداخلي سيكون معقدًا للغاية أيضًا. ونتيجة لذلك، قد نكون حاليًا نشهد تشكيل الموجة 3 داخل الموجة 3 من الموجة 5. في أي حال، أتوقع مزيدًا من التقدير لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، على الرغم من أن السوق قد يركز في الأيام القادمة على بناء موجة أو عدة موجات تصحيحية.

تعافى زوج اليورو/الدولار الأمريكي بحوالي 30 نقطة أساس خلال يوم الجمعة، ولكن كانت سعة تحركات الأسعار ضعيفة للغاية لعدة أيام متتالية. بشكل عام، لوحظت حركة ذات مغزى في اليورو فقط يوم الاثنين. بعد ذلك، لم تكن بيانات التضخم في الاتحاد الأوروبي، ولا اجتماع البنك المركزي الأوروبي، ولا تقارير JOLTS وADP وISM في الولايات المتحدة قادرة على تحريك الزوج من المركز الميت. ونتيجة لذلك، لم تجلب الأسبوع الحالي أي وضوح. وفقًا لتحليل الموجات، تظل الصورة غامضة بسبب الطبيعة التصحيحية للانخفاض الحالي. دعني أذكرك أنه يمكن أن يكون تصحيحًا كلاسيكيًا من ثلاث موجات، أو قد يتبين أنه موجة واحدة داخل موجة عالمية معقدة 5. لهذا السبب، في مراجعاتي، أقول إنه في المستقبل القريب يجب على المتداولين البحث عن فرص شراء جديدة. خاصة وأن هذا الأسبوع أظهر أن احتمال رؤية عدة جولات من تخفيف السياسة النقدية من قبل الفيدرالي في عام 2026 أعلى بكثير من رؤية حتى خفض واحد في سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي.

هذا الأسبوع، تم إصدار تقريرين فقط من أصل أربعة تقارير مجدولة لسوق العمل الأمريكي. بفضل "الإغلاق". تم تأجيل نشر تقرير الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة حتى الأسبوع المقبل. ومع ذلك، فإن تقارير JOLTS وADP تسمح لنا بالفعل بالافتراض أنه لا يوجد الكثير من الخير المتوقع من البيانات التي لم تُنشر بعد. بالطبع، يمكن أن يظهر كلا التقريرين أرقامًا أعلى من المتوقع ويؤدي إلى تعزيز آخر للدولار الأمريكي. ومع ذلك، لن يغير هذا الحالة العامة لسوق العمل الأمريكي من سيء إلى جيد. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فسيتعين على الفيدرالي استئناف دورة التخفيف الخاصة به. وما يحدث بعد مايو من الصعب حتى التكهن به في هذه المرحلة.

الاستنتاجات العامة

بناءً على التحليل الذي أُجري لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل بناء جزء صاعد من الاتجاه. تظل سياسة دونالد ترامب والسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي عوامل مهمة تؤثر على الدولار الأمريكي على المدى الطويل. قد تمتد أهداف الجزء الحالي من الاتجاه إلى مستوى 2.50. في الوقت الحالي، أعتقد أن تشكيل الموجة العالمية 5 قد بدأ ويستمر، لذلك أتوقع ارتفاع الأسعار في النصف الأول من عام 2026. ومع ذلك، على المدى القريب، أتوقع موجة هبوطية (أو سلسلة من الموجات)، حيث يبدو أن هيكل a-b-c-d-e قد اكتمل أيضًا. في المستقبل القريب، قد يبدأ قرائي في البحث عن مناطق ومستويات لمراكز شراء جديدة.

على نطاق أصغر، يظهر الجزء الصاعد بالكامل من الاتجاه. عدد الموجات ليس قياسيًا تمامًا، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 ذات الدرجة الأعلى أصغر من الموجة الداخلية 2 داخل الموجة 3. ومع ذلك، يحدث هذا أحيانًا. دعني أذكرك أنه من الأفضل تحديد هياكل واضحة ومفهومة على الرسوم البيانية بدلاً من ربط التحليل بشكل صارم بكل موجة فردية. في الوقت الحالي، لا يثير هيكل الموجة الصعودية أي شكوك.

المبادئ الرئيسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب التداول بها وغالبًا ما تشير إلى تغييرات.
2. إذا لم يكن هناك ثقة فيما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيه.
3. لا يوجد شيء مثل اليقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق، ولن يكون هناك أبدًا. لا تنسَ أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.