لم يتغير نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي لعدة أشهر، وهو أمر مشجع للغاية. حتى عندما تتشكل موجات تصحيحية، تظل البنية سليمة. هذا يسمح بتوقعات دقيقة. تذكر أن أنماط الموجات لا تبدو دائمًا مثالية كما في الكتب. ومع ذلك، في الوقت الحالي، تبدو البنية جيدة جدًا.

يستمر بناء القسم الصاعد من الاتجاه، بينما لا تفضل الخلفية الإخبارية الدولار في الغالب. تستمر الحرب التجارية التي أطلقها دونالد ترامب. وتستمر مواجهته مع الاحتياطي الفيدرالي. تتزايد التوقعات الحمائمية. سيزيد "قانون ترامب الكبير" من ديون الحكومة الأمريكية بمقدار 3 تريليونات دولار، بينما يرفع باستمرار التعريفات ويفرض تعريفات جديدة. يعطي السوق تقييمًا منخفضًا جدًا للأشهر الستة الأولى من ولاية ترامب، على الرغم من أن نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بلغ 3%.

في هذه المرحلة، يمكن الافتراض أن الموجة 4 قد اكتملت. إذا كان هذا هو الحال بالفعل، فقد بدأ بناء الموجة الدافعة 5، مع أهداف قد تمتد نحو مستوى 1.25. بالطبع، يمكن أن تتطور البنية التصحيحية للموجة 4 إلى شكل من خمس موجات ممتدة، لكنني أستند إلى السيناريو الأكثر احتمالاً.

لم يتحرك سعر اليورو/الدولار الأمريكي بالكاد خلال يوم الأربعاء. بدأت الأسبوع تحت شعار "أسبوع مهم"، وأمل المشاركون في السوق أن يتم تحقيق الوضوح أخيرًا. تذكر أن السؤال الرئيسي الآن هو: "متى سيستأنف الاحتياطي الفيدرالي دورة تخفيف السياسة النقدية؟" وفي رأيي، لا يزال الجواب غير واضح. وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن أسواق العقود الآجلة تسعر بالفعل احتمالًا بنسبة 98% لخفض الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. بعبارة أخرى، السوق مقتنع بقرار حمائمي من المنظم. فلماذا لا ينخفض الدولار؟

لاحظ أن أول خفض للفائدة بعد توقف دام 7 أشهر سيشكل نقطة البداية لدورة جديدة من تخفيف السياسة النقدية. قلة يتوقعون أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة مرة أو مرتين ثم يتوقف. تكمن المشكلة الآن ليس فقط في الاحتياطي الفيدرالي نفسه، ولكن أيضًا في تأثير وضغط دونالد ترامب على البنك المركزي. بينما شكك الكثيرون قبل بضعة أشهر في أن الرئيس الأمريكي سيحقق مراده، فإن فرص نجاحه الآن أعلى بكثير.

هذا لأن ترامب قد غير تكتيكاته. لم يعد يضغط مباشرة على جيروم باول، بل يستهدف أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشكل فردي، مفترضًا بشكل معقول أن آرائهم تهم أكثر من رأي باول. باول، حتى كرئيس للاحتياطي الفيدرالي، لديه صوت واحد فقط في قرارات الفائدة. علاوة على ذلك، يجب عليه "الحفاظ على ماء الوجه". إذا كان سيغير خطابه إلى موقف حمائمي، فإن الأسواق سترى أن ترامب قد انتصر. لذلك، يواصل باول التمسك بموقفه، بينما يغير حكام الاحتياطي الفيدرالي الآخرون مواقفهم بسهولة أكبر. هذا يعني أنه بحلول نهاية العام، قد يتمكن ترامب من إقناع عدد كافٍ من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للسيطرة فعليًا على سياسة البنك المركزي بنفسه. وهذا سيكون انهيارًا للدولار.

الاستنتاجات العامة.

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل بناء قسم صاعد من الاتجاه. لا تزال نمط الموجة تعتمد بالكامل على الخلفية الإخبارية المرتبطة بقرارات ترامب والسياسة الخارجية الأمريكية. قد تمتد أهداف الاتجاه نحو مستوى 1.25. لذلك، أواصل النظر في الشراء بأهداف حول 1.1875، والتي تتوافق مع مستوى فيبوناتشي 161.8%، وأعلى. أفترض أن الموجة 4 قد اكتملت. وبناءً عليه، لا يزال الوقت مناسبًا للمراكز الطويلة.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا لم يكن هناك ثقة في وضع السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يمكن أن يكون لديك يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه الحركة. تذكر دائمًا استخدام أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.